รวมข่าวหุ้นวันนี้ หุ้นเทคสหรัฐฟื้นหลัง Fed ขึ้นดอกเบี้ย
รวมข่าวหุ้นวันนี้ 18 กันยายน 2569 ตลาดการเงินยังให้น้ำหนักกับผลประชุม Federal Reserve หลัง Fed มีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นกรอบดอกเบี้ย Fed Funds 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน พร้อมระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐกลับฟื้นตัวในการซื้อขายวันพฤหัสบดี โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ ขณะที่ราคาน้ำมันและ Bond Yield ลดลง ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนและภาวะการเงินตึงตัวบางส่วน
ก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ Futures ของดัชนีหลักสหรัฐยังเคลื่อนไหวในแดนบวก โดย S&P 500 Futures เพิ่มขึ้นราว 0.3% และ Nasdaq-100 Futures ราว 0.6% ณ ช่วงเวลาที่แหล่งข่าวรายงาน สะท้อนว่าตลาดยังพยายามรักษาโมเมนตัมฟื้นตัวหลังการประชุม Fed
เกิดอะไรขึ้นในตลาด
ปัจจัยหลักของตลาดสัปดาห์นี้คือการกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของ Fed โดย FOMC ปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 basis points ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
Fed ให้เหตุผลว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวในระดับแข็งแกร่ง การใช้จ่ายภายในประเทศยังมีความยืดหยุ่น ตลาดแรงงานไม่ได้อ่อนแอลงอย่างชัดเจน และเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าระดับที่ต้องการ
สิ่งที่น่าสนใจคือ แม้การขึ้นดอกเบี้ยโดยทั่วไปจะเพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่ตลาดหุ้นกลับฟื้นตัวหลังจากแรงกดดันจาก Bond Yield และราคาน้ำมันลดลง
ตัวเลขหรือเหตุการณ์สำคัญ
ข้อมูลจาก Federal Reserve แสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.01% ในวันที่ 16 กันยายน ก่อนที่รายงานตลาดวันพฤหัสบดีจะระบุว่า Yield อายุ 10 ปีลดลงมาแถว 4.93%
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดวันที่ 17 กันยายนในแดนบวก โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% ปิดที่ 7,637.76 จุด ขณะที่ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.6% และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.7%
ภาพดังกล่าวสะท้อนว่าในระยะสั้น นักลงทุนให้น้ำหนักกับการลดลงของ Yield และราคาพลังงาน ควบคู่กับแรงซื้อกลับในหุ้นเทคโนโลยี มากกว่าแรงกดดันจากการขึ้นดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว
ตลาดตอบสนองต่อข่าวอย่างไร
หุ้นสหรัฐ: หุ้นเทคโนโลยีเป็นหนึ่งในกลุ่มที่นำการฟื้นตัวของตลาด โดย Nasdaq ปรับตัวขึ้นมากกว่าดัชนีหลักอื่นในวันพฤหัสบดี
Bond Yield: Yield อายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่า 5% หลังเคยปรับสูงขึ้นในช่วงหลังการตัดสินใจของ Fed ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้าน valuation ของหุ้น Growth และ Technology บางส่วน
น้ำมัน: ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มเติม ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดหุ้นตอบรับในเชิงบวก
ทองคำ: ทองคำฟื้นขึ้นบริเวณเหนือ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงการซื้อขายวันนี้ตามรายงานของ Bloomberg และ WSJ โดยได้รับแรงสนับสนุนจากการลดลงของ Treasury Yield และราคาน้ำมัน แม้ Fed จะเพิ่งขึ้นดอกเบี้ย
ข่าวนี้ส่งผลต่อ Forex อย่างไร
การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ตามหลักแล้วเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ผ่านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย แต่การเคลื่อนไหวของ Forex หลังจากนี้จะขึ้นอยู่กับว่าตลาดคาดการณ์เส้นทางดอกเบี้ยสหรัฐอย่างไร มากกว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดเพียงครั้งเดียว
หากตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมและ Bond Yield กลับมาปรับตัวสูงขึ้น ดอลลาร์อาจได้รับแรงสนับสนุน ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อ EUR/USD และ GBP/USD รวมถึงสินทรัพย์ที่ซื้อขายเทียบกับดอลลาร์
ในทางกลับกัน หาก Yield ลดลงต่อและตลาดเริ่มมองว่า Fed ไม่จำเป็นต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าที่คาด แรงสนับสนุนของดอลลาร์อาจลดลงได้
คู่เงินที่ควรจับตา
คู่เงินสำคัญในระยะสั้น ได้แก่ EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY โดยเฉพาะ USD/JPY ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่น
สำหรับ XAU/USD ต้องติดตามทั้ง Dollar Index และ US Treasury Yield เพราะการลดลงของ Yield สามารถช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำได้ แม้นโยบาย Fed จะอยู่ในช่วงเข้มงวดขึ้นก็ตาม
นักลงทุนควรจับตาอะไรต่อ
ตลาดยังมีปัจจัยสำคัญในวันที่ 18 กันยายน โดย Federal Reserve มีกำหนดเผยแพร่ Industrial Production and Capacity Utilization เวลา 9:15 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ ขณะที่ Michelle Bowman รองประธาน Fed ฝ่ายกำกับดูแล มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันเดียวกัน
ข้อมูล Industrial Production จะช่วยสะท้อนความแข็งแกร่งของภาคการผลิตสหรัฐ หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดประเมิน อาจทำให้ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับความเสี่ยงที่ดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น
นอกจากนี้ นักลงทุนยังต้องติดตามราคาน้ำมันและ Bond Yield อย่างใกล้ชิด เพราะทั้งสองปัจจัยกำลังมีบทบาทสำคัญต่อการประเมินเงินเฟ้อและ valuation ของตลาดหุ้น
สรุปแนวโน้มตลาด
สิ่งที่เกิดขึ้นแล้ว: Fed ปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% และระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูง ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐในวันถัดมาฟื้นตัวแรง โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.7% ท่ามกลาง Bond Yield และราคาน้ำมันที่อ่อนตัว
สิ่งที่ตลาดกำลังจับตา: นักลงทุนกำลังประเมินว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมมากเพียงใด พร้อมติดตามข้อมูลเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed
ดังนั้น ภาพตลาดระยะสั้นยังขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของ US Treasury Yield, ราคาน้ำมัน และความคาดหวังต่อดอกเบี้ย Fed หาก Yield กลับขึ้นแรง หุ้น Growth และ Technology อาจเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง แต่หาก Yield และน้ำมันยังอ่อนตัว ตลาดหุ้นอาจมีพื้นที่รักษาโมเมนตัมฟื้นตัวต่อได้
