รวมข่าวหุ้นวันนี้ 17 กันยายน 2569 Fed ขึ้นดอกเบี้ย ตลาดผันผวน

By 3055 | GOC Prime Research Team23 SEP, 20263 views

รวมข่าวหุ้นวันนี้ 17 กันยายน 2569 ตลาดการเงินทั่วโลกกำลังประเมินทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ ใหม่ หลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75%-4.00% ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี

Fed ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในระดับแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และการปรับนโยบายครั้งนี้มีเป้าหมายช่วยให้เงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมาย 2% ได้เร็วขึ้น ตลาดจึงไม่ได้สนใจเพียงการขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้ แต่กำลังประเมินว่า Fed จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกมากเพียงใด

ผลกระทบเกิดขึ้นพร้อมกันหลายตลาด ทั้งหุ้นสหรัฐฯ ดอลลาร์ พันธบัตรรัฐบาล ทองคำ และ Forex ทำให้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยกลับมาเป็นปัจจัยสำคัญที่ Trader ต้องติดตามในช่วงนี้

เกิดอะไรขึ้นในตลาด

เหตุการณ์สำคัญที่สุดคือการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายน โดย Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 Basis Points จากเดิม สู่กรอบ 3.75%-4.00%

แถลงการณ์อย่างเป็นทางการของ Fed ระบุว่าเศรษฐกิจยังขยายตัวในระดับแข็งแกร่ง การใช้จ่ายภายในประเทศยังมีความยืดหยุ่น การลงทุนยังแข็งแรง และตลาดแรงงานไม่ได้อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ประเด็นหลังนี้สำคัญต่อตลาด เพราะหมายความว่า Fed ยังมีเหตุผลในการคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อไม่ลดลงตามที่ต้องการ

ตัวเลขและเหตุการณ์สำคัญ

Fed Funds Rate: 3.75%-4.00%

การเปลี่ยนแปลง: +0.25%

ผลการลงมติ: 12-0

US 2-Year Treasury Yield: เคลื่อนไหวบริเวณ 4.71%-4.72% ในการซื้อขายวันที่ 17 ก.ย.

US 10-Year Treasury Yield: เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 5%

ข้อมูล Reuters ระบุว่า Dollar Index ขึ้นแตะบริเวณ 100.33 หลังพุ่งประมาณ 0.7% ในช่วงก่อนหน้า ขณะที่ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ตลาดตอบสนองต่อข่าวอย่างไร

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบรับการตัดสินใจของ Fed ในเชิงลบในการซื้อขายวันที่ 16 กันยายน โดย Dow Jones ปิดลดลง 1.21% ขณะที่ S&P 500 ลดลงประมาณ 0.45% และ Nasdaq Composite แทบทรงตัว

ตลาดพันธบัตรได้รับแรงกดดันเช่นกัน โดย Reuters รายงานว่า US 2-Year Treasury Yield ซึ่งตอบสนองต่อการคาดการณ์ดอกเบี้ยของ Fed ได้ปรับตัวขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเคลื่อนไหวบริเวณระดับสำคัญ 5%

สำหรับตลาดทองคำ ภาพการซื้อขายมีความผันผวนอย่างชัดเจน หลัง Spot Gold ลดลงในช่วงหลังการประชุม Fed ก่อนฟื้นตัวมากกว่า 1% ในวันที่ 17 กันยายน โดย Reuters รายงานว่าทองคำอยู่บริเวณ 4,312 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ช่วง 08:48 GMT ได้แรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนลงจากจุดสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์และราคาน้ำมันที่ลดลง

ตลาดจึงไม่ได้ตอบสนองในทิศทางเดียวตลอดทั้งวัน แต่มีการปรับสถานะอย่างรวดเร็วหลังรับรู้ผลประชุม Fed

ข่าวนี้ส่งผลต่อ Forex อย่างไร

ผลกระทบหลักต่อ Forex มาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและ Bond Yield ของสหรัฐฯ

หลังการประชุม Fed ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับหลายสกุลเงิน โดย Reuters รายงานว่า Dollar Index เพิ่มขึ้น 0.57% สู่บริเวณ 100.25 ในช่วงหลังการประกาศ ขณะที่ EUR/USD ลดลงมาแถว 1.147 และ USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ 155.99 ก่อนที่ดอลลาร์จะลดช่วงบวกบางส่วนในการซื้อขายเอเชียวันที่ 17 กันยายน

ในเชิงวิเคราะห์ หากตลาดเพิ่มคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ส่วนต่างผลตอบแทนอาจยังช่วยหนุนดอลลาร์ โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่ใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายกว่า

อย่างไรก็ตาม หาก Bond Yield ลดลง หรือข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มอ่อนตัวจนตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย ดอลลาร์อาจเผชิญแรงขายทำกำไรได้

คู่เงินที่ควรจับตา

EUR/USD — มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของ Dollar Index และส่วนต่างนโยบายระหว่าง Fed กับ ECB

USD/JPY — เป็นอีกคู่ที่น่าจับตา เนื่องจากตลาดกำลังรอการประชุม Bank of Japan วันที่ 18 กันยายน ขณะที่ Reuters รายงานว่าตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ในการประชุมดังกล่าว

GBP/USD — มีความสำคัญเป็นพิเศษในวันนี้ เนื่องจาก Bank of England มีกำหนดประกาศผลประชุมวันที่ 17 กันยายน โดยก่อนการประกาศ Bank Rate อยู่ที่ 3.75%

XAU/USD — ต้องติดตามทั้ง Dollar Index, US Treasury Yield และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้กำลังสร้างแรงกระทบต่อทองคำพร้อมกัน

นักลงทุนควรจับตาอะไรต่อ

ปัจจัยแรกคือ Bank of England ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ผลการประชุมนโยบายการเงินวันที่ 17 กันยายน ตลาดจะให้ความสำคัญกับมุมมองเรื่องเงินเฟ้อและผลกระทบจากต้นทุนพลังงานต่อทิศทางดอกเบี้ยอังกฤษ

ปัจจัยที่สองคือ Bank of Japan ซึ่งตลาดกำลังจับตาการประชุมวันที่ 18 กันยายน หากนโยบายของ BoJ เปลี่ยนไปจากที่ตลาดคาด อาจทำให้ USD/JPY และคู่เงินเยนอื่น ๆ มีความผันผวนสูงขึ้น

ส่วนฝั่งสหรัฐฯ การประชุม FOMC ครั้งต่อไปมีกำหนดวันที่ 27-28 ตุลาคม 2569 ดังนั้นข้อมูลเงินเฟ้อ ตลาดแรงงาน และกิจกรรมเศรษฐกิจที่จะออกก่อนการประชุมจะมีความสำคัญต่อการประเมินว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยต่อหรือไม่

สรุปแนวโน้มตลาด

สิ่งที่เกิดขึ้นแล้ว: Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 3.75%-4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงหลังการประชุม ขณะที่ Bond Yield ระยะสั้นและดอลลาร์ได้รับแรงหนุน ก่อนที่ตลาดบางส่วนจะฟื้นตัวในช่วงเอเชียวันที่ 17 กันยายน ส่วนทองคำรีบาวด์กลับมากกว่า 1% หลังร่วงในวันก่อนหน้า

สิ่งที่ตลาดกำลังคาดการณ์: นักลงทุนกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย Fed เพิ่มเติม โดย Reuters รายงานว่าตลาด Futures ให้น้ำหนักประมาณ 50% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งตั้งแต่การประชุมเดือนตุลาคม และได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคมไว้แล้วในราคา

ดังนั้นตัวแปรสำคัญต่อจากนี้ไม่ใช่เพียงว่า Fed “ขึ้นดอกเบี้ยแล้ว” แต่คือข้อมูลเศรษฐกิจชุดต่อไปจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่

หากความคาดหวังต่อดอกเบี้ยสูงขึ้นต่อ อาจเป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์และสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่หากเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัวหรือเศรษฐกิจส่งสัญญาณอ่อนแอ ตลาดอาจปรับลดคาดการณ์ดังกล่าวได้