Online Commodity Trading คืออะไร? วิธีเริ่มเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ออนไลน์

By 3055 | GOC Prime Research Team1 OCT, 20264 views

Online commodity trading คือการเข้าถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ น้ำมัน หรือสินค้าเกษตร ผ่านระบบออนไลน์ โดยผลิตภัณฑ์ที่ใช้ซื้อขายอาจเป็น Futures, CFD หรือรูปแบบอื่นตามตลาดและผู้ให้บริการ

ก่อนเริ่มควรเข้าใจให้ชัด 4 เรื่อง ได้แก่ กำลังซื้อขายอะไร, ใช้ผลิตภัณฑ์แบบไหน, ต้นทุนมีอะไร และ Position มีความเสี่ยงเท่าใด

คำว่า “Online” จึงอธิบายเพียงช่องทางที่ใช้เข้าถึงตลาด ไม่ได้บอกว่าผลิตภัณฑ์ที่อยู่เบื้องหลังทำงานอย่างไร

ตัวอย่างเช่น ทองคำที่เห็นอยู่บนหน้าจออาจเป็น Futures, CFD หรือผลิตภัณฑ์ประเภทอื่น ซึ่งแม้จะอ้างอิงทองคำเหมือนกัน แต่ Contract Size, Margin, Leverage, Expiry และ Cost Structure อาจแตกต่างกัน

หากยังไม่เข้าใจภาพรวมของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ สามารถเริ่มจาก commodity trading ก่อน เพื่อแยกให้ออกระหว่างตัว Commodity กับผลิตภัณฑ์ที่ใช้ซื้อขาย

online commodity trading เริ่มจากเลือกตลาด ไม่ใช่เลือก Platform

สิ่งแรกที่ควรตัดสินใจก่อนเปิด Platform คือกำลังสนใจ Commodity ประเภทใด

เช่น

ทองคำ
น้ำมัน
เงิน
ทองแดง
ก๊าซธรรมชาติ
สินค้าเกษตร

แต่ละตลาดมี Price Driver ไม่เหมือนกัน

ทองคำ

ทองคำอาจได้รับผลจาก

อัตราดอกเบี้ย
ค่าเงินดอลลาร์
Bond Yield
เงินเฟ้อ
Risk Sentiment
ภูมิรัฐศาสตร์

น้ำมัน

น้ำมันอาจได้รับผลจาก

Production
Inventory
Demand
ภาวะเศรษฐกิจ
นโยบายของประเทศผู้ผลิต
ความเสี่ยงด้านการขนส่ง

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) อธิบายว่าความเสี่ยงและปัจจัยขับเคลื่อนของ Commodity แต่ละกลุ่มแตกต่างกัน สินค้าเกษตรมี Weather Risk ขณะที่ Energy และ Metals มี Supply, Storage และปัจจัยเศรษฐกิจเข้ามาเกี่ยวข้อง (cftc.gov)

ดังนั้น Platform ที่มีสินทรัพย์จำนวนมากไม่ได้หมายความว่าควรเปิดดูทุกตลาดพร้อมกัน

สำหรับผู้เริ่มต้น การเลือกสินทรัพย์จำนวนน้อยแล้วศึกษาว่าราคาตอบสนองต่ออะไร มักช่วยสร้างกระบวนการวิเคราะห์ได้ชัดกว่า

เลือกผลิตภัณฑ์ให้ชัด Futures กับ CFD ต่างกันอย่างไร

ก่อนเริ่ม online commodity trading ควรแยกให้ได้ว่ากำลังใช้ Futures หรือ CFD เพราะแม้ทั้งสองจะสร้าง Exposure ต่อ Commodity ได้ แต่โครงสร้างไม่เหมือนกัน

Futures

Futures เป็นสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดล่วงหน้า โดยมี Contract Specification เช่น

Contract Size
Tick Size
Tick Value
Contract Month
Expiry

CME Group อธิบายว่า Futures เป็น standardized contract ที่ซื้อขายผ่าน Futures Exchange และมีข้อกำหนดของสัญญาชัดเจน (cmegroup.com)

CFD

Contract for Difference หรือ CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่อ้างอิงการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยผู้ซื้อขายไม่ได้เป็นเจ้าของ Commodity อ้างอิงจริง

เงื่อนไขของ CFD อาจแตกต่างกันตาม Product, Provider และ Jurisdiction เช่น

Margin
Leverage
Spread
Commission
Overnight Cost

ดังนั้นก่อนใช้ CFD ควรตรวจ Product Specification ของผู้ให้บริการทุกครั้ง

เปรียบเทียบ Futures กับ CFD

ประเด็น	Futures	CFD
โครงสร้าง	Standardized Exchange-Traded Contract	Contract ตามเงื่อนไขผลิตภัณฑ์/ผู้ให้บริการ
Ownership	ไม่ใช่การถือ Commodity จริงโดยตรง	ไม่ถือ Commodity อ้างอิง
Expiry	มีตาม Contract	ขึ้นอยู่กับ Product
Margin/Leverage	ตาม Contract/Exchange/Broker	ตาม Product/Provider
ต้นทุน	Commission, Exchange Fee, Roll ฯลฯ	Spread, Commission, Overnight ฯลฯ
สิ่งที่ต้องตรวจ	Contract Month, Tick, Size, Expiry	Margin, Leverage, Spread, Overnight Cost

ตารางนี้เป็นเพียงภาพรวม รายละเอียดจริงควรตรวจจาก Exchange หรือ Product Specification ที่เกี่ยวข้องก่อนเปิด Position

Platform ในการเทรดออนไลน์มีหน้าที่อะไร

Platform คือเครื่องมือที่ใช้ดูราคา วิเคราะห์ตลาด ส่ง Order และติดตาม Position

สิ่งที่ควรใช้งานได้อย่างเข้าใจ เช่น

Chart
Bid/Ask
Market Order
Pending Order
Stop Loss
Take Profit
Margin
Equity
Trading History

หากกำลังเลือกเครื่องมือ ไม่ควรถามเพียงว่า “Platform ไหนมี Feature เยอะที่สุด”

คำถามที่สำคัญกว่าคือ

Platform นี้ช่วยให้ทำตาม Trading Plan ได้ครบหรือไม่

หากต้องการเจาะเรื่องเครื่องมือโดยเฉพาะ สามารถดู commodity trading platform

Trading Account มีผลต่อการซื้อขายอย่างไร

Platform กับ Account ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน

Platform คือระบบที่ใช้ส่งคำสั่ง ส่วน Account คือเงื่อนไขของบัญชีที่เชื่อมกับระบบนั้น

Account อาจกำหนด

สินทรัพย์ที่ซื้อขายได้
Spread
Commission
Margin Requirement
Leverage
Minimum Position Size
Deposit/Withdrawal Condition

ดังนั้นแม้ใช้ Platform เดียวกัน Account ต่างประเภทก็อาจมี Trading Condition ไม่เหมือนกัน

หากต้องการศึกษาเรื่องบัญชีเพิ่มเติม สามารถอ่าน commodity trading account

ขั้นตอนส่ง Order ใน online commodity trading

เมื่อเลือก Market, Product, Platform และ Account แล้ว จึงเข้าสู่ขั้นตอน Execution

1. เลือกสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่น Gold หรือ Crude Oil

2. ตรวจราคา Bid และ Ask

ราคา Buy และ Sell ไม่จำเป็นต้องเท่ากัน เพราะมี Spread ระหว่างสองฝั่ง

3. กำหนด Direction

เลือก Buy หาก Strategy มองว่าราคาอาจปรับขึ้น หรือ Sell หากมองว่าราคาอาจปรับลง

4. กำหนด Position Size

ไม่ควรเลือกจากจำนวนสูงสุดที่ระบบอนุญาต แต่ควรกำหนดจากจำนวนเงินที่สามารถรับความเสี่ยงได้

5. วาง Stop และ Target

กำหนดล่วงหน้าว่าจุดไหนถือว่า Scenario ผิด และหากตลาดไปตามแผนจะออกอย่างไร

6. ตรวจ Margin และต้นทุน

ก่อน Confirm Order ควรดูผลกระทบของ Position ต่อ Margin, Equity และ Trading Cost

7. ส่ง Order

เมื่อเงื่อนไขครบจึงส่งคำสั่ง

โครงสร้างนี้ช่วยให้การเปิด Trade เป็นผลจากแผน ไม่ใช่การตอบสนองต่อราคาที่กำลังเคลื่อนไหวบนหน้าจอ

Market Order กับ Pending Order ต่างกันอย่างไร

Market Order คือการส่งคำสั่งเพื่อเปิด Position ตามราคาที่สามารถ Execute ได้ในตลาดขณะนั้น

ส่วน Pending Order คือการตั้งเงื่อนไขราคาล่วงหน้าแล้วรอให้ตลาดมาถึงระดับที่กำหนด

ตัวอย่างเช่น หากทองคำอยู่ที่ 3,500 แต่ Strategy ต้องการ Buy เมื่อย่อลงมา 3,470 ผู้เทรดอาจใช้ Pending Order

อย่างไรก็ตาม ราคาที่ตั้งไว้ไม่ได้หมายความว่าจะได้รับ Execution ณ ระดับเดียวกันในทุกสถานการณ์

ช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว สภาพคล่องเปลี่ยน หรือเกิด Gap สามารถทำให้ราคาที่ Execute แตกต่างจากราคาที่คาดไว้ได้ ซึ่งเป็นหนึ่งในรูปแบบของ Slippage

ต้นทุนในการซื้อขาย Commodity ออนไลน์

ต้นทุนเป็นส่วนหนึ่งของผลลัพธ์ Trade และควรถูกตรวจสอบก่อนเปิด Position

Spread

Spread คือส่วนต่างระหว่าง Bid และ Ask

Commission

บาง Product หรือ Account อาจคิด Commission แยกจาก Spread

Overnight Cost

ผลิตภัณฑ์บางประเภทอาจมี Financing หรือ Overnight Cost จากการถือ Position ข้ามวัน โดยรายละเอียดแตกต่างกันตาม Product และ Provider

Slippage

Slippage คือกรณีที่ Order ถูก Execute ในราคาที่แตกต่างจากราคาที่คาดไว้

มักเป็นประเด็นที่ควรระวังมากขึ้นในช่วงตลาดผันผวนสูงหรือมีสภาพคล่องเปลี่ยนแปลง

Currency Conversion

หาก Account Currency และ Currency ของ Product แตกต่างกัน อาจมีผลจากกระบวนการแปลงสกุลเงินตามเงื่อนไขของผู้ให้บริการ

ดังนั้น Strategy ที่มี Target ระยะสั้นควรพิจารณา Total Trading Cost ไม่ใช่มองเฉพาะทิศทางราคา

Margin และ Leverage เกี่ยวข้องอย่างไร

Margin คือเงินที่ต้องใช้เพื่อรองรับ Position ตามเงื่อนไขของ Product

Leverage เกิดขึ้นเมื่อเงิน Margin จำนวนหนึ่งควบคุม Exposure ที่มีมูลค่าสูงกว่า

ตัวอย่างสมมติ

Position มี Exposure 100,000 บาท
Margin ที่ใช้ 10,000 บาท

แม้จะใช้ Margin เพียง 10,000 บาท แต่การเปลี่ยนแปลงของราคาจะกระทบ Position ที่มี Exposure 100,000 บาท

CFTC เตือนว่าผลของ Leverage สามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุนเมื่อเทียบกับเงินทุน และอาจทำให้เกิดความเสียหายได้รวดเร็วหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง (cftc.gov)

ดังนั้นไม่ควรดูเพียงว่า “Margin ใช้น้อย”

ควรดูด้วยว่า Position มี Exposure เท่าใด

online commodity trading มีความเสี่ยงอะไร

ความสะดวกของระบบออนไลน์ไม่ได้ทำให้ความเสี่ยงของตลาดลดลง

Price Risk

Commodity สามารถผันผวนจาก Supply, Demand, เศรษฐกิจ หรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด

Leverage Risk

Position ที่มี Leverage สามารถทำให้การเปลี่ยนแปลงของราคาส่งผลต่อเงินทุนมากขึ้น

Execution Risk

ราคาที่ Execute อาจต่างจากราคาที่เห็นบนหน้าจอ โดยเฉพาะช่วงตลาดเคลื่อนไหวเร็ว

Technology Risk

ระบบอินเทอร์เน็ต อุปกรณ์ หรือ Platform อาจมีปัญหาได้

ผู้ใช้ควรรู้ว่ามีวิธีจัดการ Position อย่างไรหากระบบหลักใช้งานไม่ได้ชั่วคราว

Behavioral Risk

การที่ Buy/Sell ได้ง่ายอาจทำให้เกิด Overtrading หรือเปิด Position โดยไม่มีแผน

เทคโนโลยีจึงควรถูกใช้เป็นเครื่องมือช่วย Execute Strategy ไม่ใช่ใช้แทน Strategy

มือใหม่ควรเริ่ม online commodity trading อย่างไร

แนวทางที่เป็นระบบสามารถเรียงได้ดังนี้

เลือก Commodity → เข้าใจ Price Driver → เลือก Product → ทดลอง Platform → ศึกษา Account → วาง Risk → ทดลอง Strategy → ค่อยเพิ่ม Exposure

ในช่วงแรกไม่จำเป็นต้องใช้ Position ใหญ่

เป้าหมายควรเป็นการทำความเข้าใจว่า

Order ทำงานอย่างไร
Margin เปลี่ยนอย่างไร
ราคาเคลื่อนไหวกระทบ Position เท่าใด
Trading Cost เกิดขึ้นตรงไหน
เมื่อ Analysis ผิดควรออกจาก Position อย่างไร

Online commodity trading เหมาะกับมือใหม่หรือไม่

สามารถใช้เป็นช่องทางเรียนรู้ตลาดได้ แต่ไม่ได้หมายความว่าเหมาะกับการใช้เงินจริงทันที

ผู้เริ่มต้นควรทำความเข้าใจทั้ง Commodity, Product และ Order ก่อน เพราะความสะดวกของ Platform อาจทำให้เปิด Position ได้เร็วกว่าระดับความรู้ที่มีอยู่

หากยังไม่สามารถอธิบายได้ว่า

กำลังเทรด Product อะไร
Position มี Exposure เท่าใด
เสียได้ประมาณเท่าใด
ต้นทุนมาจากอะไร

ควรศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมก่อนเพิ่มความเสี่ยง

สรุป online commodity trading

Online commodity trading ทำให้เข้าถึง Commodity ได้สะดวกขึ้น แต่ไม่ได้เปลี่ยนหลักพื้นฐานของการบริหารความเสี่ยง

ก่อนเปิด Position ควรแยกองค์ประกอบให้ชัดว่า

Commodity คืออะไร
ใช้ Futures, CFD หรือ Product แบบใด
Platform ทำหน้าที่อะไร
Account มีเงื่อนไขอะไร
Position มี Exposure เท่าใด
Margin และ Leverage ทำงานอย่างไร
Trading Cost มีอะไร
หากตลาดสวนทางจะจัดการอย่างไร

เมื่อเข้าใจแต่ละส่วน ระบบออนไลน์จะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือสำหรับ Execute Trading Plan มากกว่าพื้นที่สำหรับตัดสินใจตามอารมณ์

สำหรับใครที่สนใจเรื่องการลงทุนและอยากจะเริ่มลงทุน เทรด Forex สามารถเปิดบัญชีผ่าน GOC Prime ทางหน้าเว็บไซต์ได้เลย เพราะเรามีบริการด้านการเทรดที่ครบวงจร ด้วยจุดเด่นอย่างไม่มี ค่า Swap เลเวอเรจ ที่ปรับได้ตามสไตล์การเทรดของแต่ละท่าน ค่าธรรมเนียมที่เป็นมิตรต่อทุกฝ่าย และการดูแลด้วยทีมงานคนไทยตลอด 24 ชั่วโมง จึงเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่ตอบโจทย์ทั้งมือใหม่และเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ให้คุณโฟกัสกับการวางกลยุทธ์ได้อย่างเต็มที่ในทุกจังหวะของตลาด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ online commodity trading