slippage คืออะไร ทำไมเทรดเดอร์ต้องรู้
ถ้าให้พูดง่าย ๆ เลย slippage คือการที่ราคาเข้าหรือออกออเดอร์ไม่ตรงกับราคาที่เราต้องการจริง ๆ เช่น คุณตั้งใจจะซื้อ EUR/USD ที่ราคา 1.1000 แต่พอกด Buy จริง ๆ ระบบกลับเปิดให้ที่ 1.1003 นั่นหมายถึงมี slippage 3 pip
หรือบางทีคุณกดปิดออเดอร์ที่กำไร แต่ราคาที่ระบบปิดให้กลับต่ำกว่าที่เห็น แบบนี้ก็เรียกว่า slippage เหมือนกัน
สาเหตุที่ทำให้เกิด slippage
หลายคนคิดว่าโบรกเกอร์โกง แต่จริง ๆ แล้ว slippage มันเกิดจากธรรมชาติของตลาด ตลาด Forex เป็นตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วมาก บางช่วงมีคนซื้อขายพร้อมกันเป็นล้าน ๆ รายการในเสี้ยววินาที เพราะงั้นราคาที่เห็นบนหน้าจอกับราคาจริงตอนคำสั่งไปถึงเซิร์ฟเวอร์ มันอาจไม่ตรงกัน เรามาดูสาเหตุหลัก ๆ กัน
- ความผันผวนของตลาด (Volatility)
เวลามีข่าวแรง ๆ เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจ ดอกเบี้ย หรือการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ ราคาจะกระโดดแรงมาก ทำให้เกิด slippage ได้ง่าย
- สภาพคล่องของตลาด (Liquidity)
ถ้าไม่มีคนรับออเดอร์ในราคาที่คุณตั้งไว้ ระบบจะจับคู่ให้ในราคาที่ใกล้เคียงที่สุดแทน ซึ่งอาจทำให้ราคาขยับออกไปหลาย pip
- ประเภทของบัญชีเทรด
บางโบรกเกอร์ใช้ระบบ Dealing Desk ที่ส่งคำสั่งผ่านตัวกลาง เลยทำให้เกิดความหน่วงและ slippage มากกว่าโบรกเกอร์แบบ ECN ที่ส่งคำสั่งตรงเข้าสู่ตลาด
slippage มีทั้งด้านดีและไม่ดี
หลายคนคิดว่า slippage เป็นเรื่องแย่ แต่ความจริงมันไม่ได้เลวร้ายเสมอไป มันมีทั้ง Positive Slippage และ Negative Slippage
- Positive Slippage (ดีต่อเรา)
คือเวลาที่เราได้ราคา ดีกว่าที่ตั้งไว้ เช่น ตั้ง Buy ที่ 1.1000 แต่ระบบเปิดให้ที่ 1.0998 แปลว่าเราได้ราคาถูกกว่า 2 pip หรือเวลาปิดกำไรที่ 1.1050 แต่ระบบปิดได้ที่ 1.1052 ได้กำไรเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อย
- Negative Slippage (ไม่ดีต่อเรา)
คือเวลาได้ราคา แย่กว่าที่ตั้งไว้ เช่น ตั้ง Buy 1.1000 แต่เปิดที่ 1.1003 หรือปิดกำไรที่ 1.1050 แต่ระบบปิดที่ 1.1047 แบบนี้คือขาดทุนส่วนต่าง หรือได้กำไรน้อยลง
slippage เกิดขึ้นบ่อยช่วงเวลาไหน
โดยทั่วไป slippage มักเกิดขึ้นในช่วงตลาดที่เคลื่อนไหวรุนแรง หรือช่วงตลาดปิดเปิดใหม่
- ตอนมีข่าวแรง ๆ (เช่น Non-farm, CPI, FOMC)
- ตอนตลาดเปิดใหม่วันจันทร์เช้า
- ช่วงเปลี่ยนรอบวันระหว่างตลาดนิวยอร์กกับเอเชีย
ช่วงพวกนี้ราคากระโดดได้หลาย pip ภายในไม่กี่วินาที ทำให้คำสั่งออเดอร์ที่ส่งไปมักไม่ทันราคาจริง
ตัวอย่างการเกิด slippage จริง
ลองนึกภาพว่าคุณเทรดทอง (XAU/USD) ตอนข่าว Non-farm ออก คุณตั้ง Buy ที่ 2300.00 แต่พอกดปุ๊บ ระบบเปิดให้ที่ 2302.50 เพราะระหว่างส่งคำสั่ง ราคาวิ่งขึ้นไปแรง
คุณโดน slippage 2.5 ดอลลาร์ ถ้าเปิด lot ใหญ่ ๆ เช่น 1 lot ก็ขาดทุนทันที 250 ดอลลาร์ตั้งแต่ยังไม่เริ่ม นี่คือ สิ่งที่เทรดเดอร์ต้องระวัง
โบรกเกอร์มีส่วนทำให้เกิด slippage ไหม
พูดตรง ๆ คือ มีผลบ้าง โบรกเกอร์ที่มีระบบช้า หรือไม่ได้ส่งคำสั่งตรงเข้าสู่ตลาด (Non-ECN) จะเกิด slippage บ่อยกว่า แต่ถ้าเป็นโบรกเกอร์คุณภาพดี จะมีระบบ Execution ที่เร็ว และมี สภาพคล่องสูง ทำให้ slippage เกิดน้อยลง หรือบางทีก็เกิดในทางบวกด้วยซ้ำ ดังนั้นการเลือกโบรกเกอร์ดี ๆ สำคัญมาก
slippage กับการตั้ง Stop Loss / Take Profit
หลายคนไม่รู้ว่า slippage ก็มีผลกับ SL และ TP ด้วย สมมุติคุณตั้ง SL ไว้ที่ 1.0950 แต่ตอนราคากระโดดลงแรง ๆ ไม่มีใครรับออเดอร์ที่ราคานั้น ระบบจะปิดออเดอร์ให้ที่ราคาที่ใกล้เคียงที่สุด เช่น 1.0945 คุณก็จะขาดทุนเพิ่มอีก 5 pip ซึ่งมันเกิดขึ้นได้จริง โดยเฉพาะตอนตลาดผันผวนแรง ๆ เทรดเดอร์สายข่าวจะรู้ดีเลยว่า ตั้ง SL ก็ยังโดนลากเกิน
slippage กับการใช้คำสั่ง Pending Order
หลายคนชอบใช้คำสั่ง Pending เช่น Buy Stop หรือ Sell Stop เพื่อให้ระบบเปิดออเดอร์อัตโนมัติเมื่อราคามาถึงจุดที่ต้องการ แต่ถ้าราคากระโดดข้ามจุดนั้นไป เช่น คุณตั้ง Buy Stop ที่ 1.1000 แต่ราคาวิ่งพรวดจาก 1.0995 ไป 1.1008 ระบบจะเปิดให้ที่ 1.1008 แทน นั่นคือ slippage เช่นกัน
วิธีลดความเสี่ยงจาก slippage
หลีกเลี่ยง 100% ไม่ได้ แต่สามารถ ลดความเสี่ยง ได้เยอะมากถ้ารู้วิธี
- อย่าเทรดช่วงข่าวแรง เพราะตลาดเคลื่อนไหวเร็วที่สุดในช่วงนั้น ถ้าไม่มั่นใจในระบบ หรือไม่มีความจำเป็นจริง ๆ ให้หลีกเลี่ยง
- เลือกโบรกเกอร์ที่มีระบบ ECN ระบบ ECN ส่งคำสั่งตรงเข้าสู่ตลาดจริง ทำให้ราคาที่ได้แม่นกว่า
- ใช้ VPS ถ้าใช้ EA เพราะ VPS จะช่วยให้คำสั่งถูกส่งเร็วขึ้น เหมาะกับสายเทรดอัตโนมัติที่ต้องการความแม่นยำ
- ใช้คำสั่ง Limit แทน Stop เช่น Buy Limit หรือ Sell Limit เพราะคำสั่ง Limit จะเปิดออเดอร์ที่ราคาที่ดีกว่าที่ตั้งไว้เสมอ
- ตรวจสอบค่า Execution Speed ของโบรกเกอร์ ถ้าโบรกเกอร์ไหนไม่เคยแสดงข้อมูลพวกนี้ หรือมีดีเลย์สูง ให้สงสัยไว้ก่อนว่าอาจเจอ slippage ได้ง่าย
slippage กับความเร็วของอินเทอร์เน็ต
หลายคนมองข้ามจุดนี้ไปเลย จริง ๆ แล้วอินเทอร์เน็ตของคุณก็มีผลต่อการเกิด slippage เช่นกัน ถ้าเน็ตช้า หรือสัญญาณไม่เสถียร เวลาคุณกดเปิดหรือปิดออเดอร์ ข้อมูลจะไปถึงเซิร์ฟเวอร์ช้า ระบบก็จะจับคู่ในราคาปัจจุบันแทนราคาที่คุณเห็น ดังนั้นเทรดเดอร์มืออาชีพจะใช้เน็ตที่เสถียร หรือเช่า VPS ใกล้เซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์
slippage บอกถึงสภาพตลาดแบบไหน
จริง ๆ แล้ว slippage ไม่ใช่แค่ ปัญหา แต่มันยังเป็น สัญญาณ ที่บอกได้ว่าตลาดกำลังอยู่ในสภาพแบบไหน
- ถ้า slippage เกิดบ่อยในทางลบ แสดงว่าตลาดผันผวนหรือสภาพคล่องต่ำ
- ถ้าเกิด slippage ทางบวก แปลว่าตลาดมีสภาพคล่องดีและระบบโบรกเกอร์ทำงานเร็ว
การสังเกต slippage จึงช่วยให้เราเข้าใจตลาดมากขึ้น
การบริหารความเสี่ยงเมื่อเกิด slippage
เวลาเทรดจริง เราควบคุม slippage ไม่ได้ แต่เราคุม ขนาดความเสี่ยง ได้ ตั้ง Risk ต่อไม้ให้เหมาะสม เช่น 1-2% ของพอร์ต เผื่อเวลามี slippage จะได้ไม่กระทบพอร์ตมากเกินไป อย่าลืมว่าการเทรดคือเกมของความอยู่รอด ไม่ใช่เกมของการชนะทุกไม้
ตัวอย่างจริงจากเทรดเดอร์มืออาชีพ
เทรดเดอร์ระดับโลกหลายคนเคยพูดว่า slippage ไม่ใช่ศัตรู แต่มันคือค่าธรรมเนียมของความผันผวนอย่าง Paul Tudor Jones หรือ Ray Dalio พวกเขาไม่สนใจว่าจะเกิด slippage มากแค่ไหน แต่จะโฟกัสที่การบริหารขนาด position และการคุมความเสี่ยงแทน นั่นคือ mindset ที่ทำให้เขาอยู่ในตลาดได้ยาวนาน
สรุป ว่า slippage คืออะไร
พูดง่าย ๆ slippage คือความต่างระหว่างราคาที่ตั้งใจ กับราคาที่ระบบทำได้จริงตอนเปิดหรือปิดออเดอร์ มันเกิดจากความผันผวนของตลาด สภาพคล่อง และความเร็วของระบบ จะว่าไปแล้ว slippage คือ ความจริงของตลาด ไม่มีใครหนีได้ 100% แต่คนที่เข้าใจและจัดการได้ คือคนที่เทรดอยู่รอดในระยะยาว
