เวลาพูดถึงการลงทุน คนส่วนใหญ่มักจะนึกถึงหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ กองทุนรวม หรือไม่ก็ฝากเงินในธนาคาร แต่เดี๋ยวนี้สิ่งที่กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ คือ หุ้นกู้ออกใหม่ เพราะมันให้โอกาสคนทั่วไป ได้เข้าถึงการลงทุนที่มีทั้งผลตอบแทน และความมั่นคงในระดับหนึ่ง
หุ้นกู้ออกใหม่ คืออะไร
พูดให้ง่ายที่สุด หุ้นกู้ออกใหม่ คือเอกสารที่บริษัทเอกชนออกมาเพื่อกู้เงินจากนักลงทุน โดยให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยตามที่กำหนด นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกู้จะกลายเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท ซึ่งต่างจากการซื้อหุ้นที่กลายเป็นเจ้าของกิจการ
จุดที่น่าสนใจคือ หุ้นกู้แบบนี้ มักมีการเสนอขายรอบแรก ให้นักลงทุนทั่วไป หรือสถาบันการเงิน นักลงทุนที่สนใจสามารถจองซื้อได้โดยตรงผ่านธนาคาร หรือโบรกเกอร์
ทำไมคนถึงสนใจหุ้นกู้ออกใหม่
หลายคนหันมาให้ความสนใจ เพราะการลงทุนใน หุ้นกู้ออกใหม่ มีความชัดเจนเรื่องผลตอบแทนมากกว่าหุ้นที่ราคาผันผวนทุกวัน ที่สำคัญยังเหมาะกับคนที่อยากรู้กำหนด การรับดอกเบี้ยล่วงหน้า และกำหนดวันครบกำหนดคืนเงินต้น
มันจึงกลายเป็นทางเลือก ที่อยู่กึ่งกลางระหว่างเงินฝากที่ปลอดภัย แต่อัตราผลตอบแทนต่ำ กับหุ้นที่ให้โอกาสทำกำไรสูงแต่เสี่ยงมาก
ข้อดีที่หลายคนชอบ
- ได้ดอกเบี้ยแน่นอน ตามที่กำหนด
- รู้วันครบกำหนดที่บริษัทจะคืนเงินต้น
- กระจายความเสี่ยง จากการลงทุนในหุ้นอย่างเดียว
- เลือกซื้อผ่านธนาคารใหญ่ได้ ทำให้มั่นใจมากขึ้น
ข้อควรระวัง
ถึงแม้ หุ้นกู้ออกใหม่ จะดูน่าสนใจ แต่ก็มีความเสี่ยงเหมือนกัน โดยเฉพาะความเสี่ยงที่บริษัทอาจไม่สามารถชำระหนี้ได้ หรือที่เรียกว่าความเสี่ยงด้านเครดิต ดังนั้นก่อนลงทุนควรศึกษาสถานะทางการเงินของบริษัท และดูอันดับความน่าเชื่อถือ ที่หน่วยงานจัดอันดับออกมาให้
ใครเหมาะกับ หุ้นกู้ออกใหม่
- คนที่อยากได้ผลตอบแทนที่ชัดเจน
- นักลงทุนที่อยากกระจายความเสี่ยง ไม่อยากพึ่งพาหุ้นอย่างเดียว
- ผู้ที่มีเงินก้อนและอยากเก็บในที่ที่มั่นคงกว่าฝากประจำ
- นักลงทุนที่มองหาทางเลือกลงทุนระยะกลางถึงยาว
วิธีเลือกลงทุนให้ฉลาด
ศึกษาข้อมูลบริษัทผู้ออกหุ้นกู้
บริษัทที่มีผลประกอบการมั่นคง และกระแสเงินสดแข็งแรง ย่อมมีโอกาสจ่ายคืนตรงเวลา
ดูอันดับเครดิต
หุ้นกู้ที่ได้รับการจัดอันดับสูง จะมีความน่าเชื่อถือมากกว่า แม้ดอกเบี้ยอาจต่ำกว่า
เลือกอายุหุ้นกู้ที่เหมาะสม
บางกองอายุสั้นแค่ 1-3 ปี บางกองยาวเกิน 5 ปี เลือกให้เข้ากับเป้าหมายของตัวเอง
กระจายการลงทุน
ไม่ควรใส่เงินทั้งหมดไว้กับหุ้นกู้ก้อนเดียว ควรกระจายหลายบริษัท และหลายอายุสัญญา
หุ้นกู้ออกใหม่ กับเศรษฐกิจปัจจุบัน
เมื่อดอกเบี้ยเงินฝากไม่สูงเท่าไหร่ นักลงทุนเลยหันมาสนใจ หุ้นกู้ออกใหม่ กันมากขึ้น เพราะมันให้ผลตอบแทนมากกว่า ในขณะที่ความเสี่ยงก็ยังอยู่ในระดับที่พอรับได้
หลายบริษัทใหญ่ในไทย เช่น กลุ่มพลังงาน โทรคมนาคม หรืออสังหาริมทรัพย์ ต่างก็ออกหุ้นกู้เพื่อหาเงินทุนขยายธุรกิจ นักลงทุนที่เชื่อมั่นในบริษัทเหล่านี้ก็พร้อมเข้ามาซื้อ เพราะถือเป็นการลงทุนที่ทั้งได้เงินดอกเบี้ย และสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจ
ทำไมต้องติดตามข่าว หุ้นกู้ออกใหม่ เสมอ
เพราะโอกาสลงทุนไม่ได้มีตลอดเวลา หุ้นกู้มักเปิดจองขายช่วงสั้น ๆ หากพลาดก็ต้องรอรอบใหม่ การติดตามข่าวสารจากธนาคารหรือสื่อการเงินจึงสำคัญมาก เพื่อไม่ให้พลาดโอกาสดี ๆ
เคล็ดลับเล็ก ๆ สำหรับมือใหม่
- เริ่มจากวงเงินไม่มาก เพื่อทำความเข้าใจระบบการจองซื้อ
- เลือกบริษัทที่เรารู้จักและมั่นใจ
- หมั่นตรวจสอบพอร์ตลงทุนเสมอ ว่ามีการกระจายความเสี่ยงเพียงพอ
หุ้นกู้ออกใหม่ มุมลึก และเรื่องที่หลายคนอาจยังไม่รู้
หลายคนคงพอรู้จักคำว่า หุ้นกู้ออกใหม่ กันมาบ้างแล้วว่ามันคือ การลงทุนที่ให้ดอกเบี้ยแน่นอน แต่จริง ๆ แล้วมันยังมีรายละเอียดอีกหลายอย่าง ที่ทำให้การลงทุนประเภทนี้น่าสนใจ และบางเรื่องก็เป็นสิ่งที่นักลงทุนมือใหม่อาจไม่ทันได้คิด วันนี้เราจะมาลงลึกกันมากขึ้น
หุ้นกู้ออกใหม่ กับการระดมทุนของบริษัท
การที่บริษัทออกหุ้นกู้ใหม่ ๆ ไม่ได้แปลว่าเขาไม่มีเงินสดเพียงพอเสมอไป บางครั้งบริษัทเลือกออกหุ้นกู้เพราะต้นทุนการกู้ยืมจากนักลงทุนถูกกว่าการกู้ธนาคาร อีกทั้งยังเป็นการกระจายแหล่งเงินทุน ให้ไม่ต้องพึ่งพาแค่สถาบันการเงิน
สำหรับนักลงทุน การซื้อ หุ้นกู้ออกใหม่ จึงเหมือนการเป็นเจ้าหนี้ที่ได้ดอกเบี้ยแน่นอน ในขณะเดียวกันก็ช่วยสนับสนุนการเติบโตของบริษัทไปด้วย
รอบการออกหุ้นกู้ ทำไมถึงต้องติดตาม
หุ้นกู้ไม่ได้เปิดขายตลอดเวลา แต่จะมีรอบจองซื้อที่กำหนดไว้ชัดเจน บางครั้งแค่ไม่กี่วันก็เต็มแล้ว โดยเฉพาะถ้าเป็นบริษัทใหญ่ที่คนมั่นใจ นักลงทุนเลยต้องคอยติดตามข่าวจากธนาคาร และโบรกเกอร์ตลอด เพราะโอกาสพลาดง่ายมาก
อายุหุ้นกู้ เลือกยังไงให้เหมาะ
หุ้นกู้มีทั้งอายุสั้นและอายุยาว ตั้งแต่ไม่กี่เดือนจนถึงหลายปี คำถามคือควรเลือกแบบไหนดี คำตอบคือขึ้นอยู่กับเป้าหมาย
- ถ้าอยากเก็บเงินไว้ใช้ในอนาคตอันใกล้ ก็ควรเลือกหุ้นกู้อายุสั้น
- ถ้าอยากสร้างผลตอบแทนมั่นคงยาว ๆ ก็เลือกหุ้นกู้อายุหลายปี
แต่ที่สำคัญคือ อย่าใส่เงินทั้งหมดไว้ที่เดียว ควรกระจายทั้งสั้น และยาวผสมกัน
ผลตอบแทนของ หุ้นกู้ออกใหม่ คุ้มไหม
ผลตอบแทนที่เราได้จาก หุ้นกู้ออกใหม่ ส่วนใหญ่จะเป็นดอกเบี้ยคงที่ อาจจะไม่ได้สูงเท่าการลงทุนในหุ้นที่เติบโตเร็ว แต่สิ่งที่ได้คือความแน่นอน เพราะไม่ว่าตลาดหุ้นจะผันผวนแค่ไหน เราก็ยังได้รับดอกเบี้ยตามที่ตกลง สำหรับคนที่ไม่ชอบความเสี่ยงเยอะ ๆ นี่ถือเป็นข้อดี ที่ทำให้หุ้นกู้ยังคงเป็นตัวเลือกยอดฮิตเสมอ
กรณีที่หุ้นกู้เสี่ยง มากกว่าที่คิด
บางครั้งนักลงทุนเห็นดอกเบี้ยสูง ๆ ก็รีบเข้าไปซื้อ แต่จริง ๆ แล้วหุ้นกู้ที่ให้ดอกเบี้ยสูง มักสะท้อนความเสี่ยงที่บริษัทอาจมีปัญหาทางการเงิน ดังนั้น อย่าเลือกเพียงเพราะอัตราดอกเบี้ย ต้องดูความมั่นคงของบริษัทด้วย
นี่แหละคือ เหตุผลว่าทำไมเราต้องเช็กอันดับเครดิตก่อนตัดสินใจ เพราะมันช่วยให้เห็นภาพว่าโอกาสผิดนัดชำระหนี้มากน้อยแค่ไหน
หุ้นกู้ออกใหม่ กับนักลงทุนสถาบัน
นอกจากนักลงทุนรายย่อยแล้ว นักลงทุนสถาบัน เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ หรือบริษัทประกัน ก็ซื้อหุ้นกู้จำนวนมาก เพราะต้องการผลตอบแทนที่มั่นคง เพื่อจ่ายคืนให้กับผู้ลงทุน และผู้ถือกรมธรรม์ นี่เป็นการยืนยันว่า หุ้นกู้ยังเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความเชื่อถือสูง ในแวดวงการเงิน
เทรนด์ใหม่ของหุ้นกู้ในปัจจุบัน
ทุกวันนี้ไม่ใช่แค่หุ้นกู้ทั่วไป แต่ยังมีหุ้นกู้ที่ออกมาในรูปแบบพิเศษ เช่น
- หุ้นกู้เพื่อสิ่งแวดล้อม (Green Bond) ที่เน้นใช้เงินไปทำโครงการรักษ์โลก
- หุ้นกู้ดิจิทัล ที่ซื้อขายได้ง่ายผ่านระบบออนไลน์
- หุ้นกู้ที่เสนอขายเฉพาะนักลงทุนรายใหญ่ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าปกติ
สิ่งเหล่านี้ ทำให้ตลาดหุ้นกู้คึกคักและมีสีสันมากขึ้น
หุ้นกู้ออกใหม่ กับการวางแผนการเงินส่วนบุคคล
การลงทุนในหุ้นกู้ ไม่จำเป็นต้องทำเพื่อหวังกำไรอย่างเดียว แต่มันยังช่วยให้เราจัดการพอร์ตการเงินได้สมดุลขึ้น เช่น เอาไว้เป็นส่วนที่ให้รายได้แน่นอน เพื่อไปถ่วงดุลกับสินทรัพย์ ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างหุ้นหรือคริปโต
เคล็ดลับเล็ก ๆ ที่ช่วยให้ลงทุนมั่นใจกว่าเดิม
- อย่าลืมอ่านหนังสือชี้ชวนการลงทุนทุกครั้ง
- เปรียบเทียบดอกเบี้ยหุ้นกู้กับเงินฝากและพันธบัตรก่อนตัดสินใจ
- ลงทุนในวงเงินที่เหมาะสมกับกำลัง ไม่เกินกว่าที่จะรับความเสี่ยงได้
- จัดสมดุลพอร์ตการลงทุนให้ดี เพื่อให้การลงทุนไม่เอนไปด้านใดด้านหนึ่งมากเกินไป
สรุป เพิ่มเติมท้ายบท
หุ้นกู้ออกใหม่ ไม่ได้เป็นเพียงทางเลือกเสริม แต่กำลังกลายเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์หลัก ที่นักลงทุนให้ความสนใจ เพราะมันผสมผสานความมั่นคง และผลตอบแทนเข้าด้วยกัน ถ้ารู้จักเลือกอย่างมีสติ ศึกษาข้อมูลรอบด้าน และไม่ลงทุนเกินตัว หุ้นกู้ก็จะกลายเป็นเครื่องมือสำคัญ ที่ช่วยสร้างความมั่นคงทางการเงินได้จริง goc
