เวลาพูดถึงการลงทุน คนส่วนใหญ่มักจะนึกถึงหุ้นก่อน แต่จริง ๆ แล้วในโลกการเงินยังมีอีกหนึ่งทางเลือกที่ได้รับความนิยมไม่แพ้กัน นั่นก็คือ ตราสารหนี้คือ เครื่องมือการลงทุนที่ช่วยสร้างรายได้คงที่ และมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น
พูดง่าย ๆ ตราสารหนี้ก็คือ “การที่นักลงทุนให้เงินกู้แก่ผู้ออกตราสาร” ซึ่งผู้ออกตราสารอาจเป็นรัฐบาล รัฐวิสาหกิจ หรือบริษัทเอกชน แล้วพวกเขาจะคืนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ยตามที่กำหนดไว้
ทำไมต้องรู้จัก ตราสารหนี้
เพราะตราสารหนี้คือ สินทรัพย์ที่ช่วยให้นักลงทุนมีความมั่นคง ไม่ต้องลุ้นราคาผันผวนเหมือนหุ้น เหมาะสำหรับคนที่อยากมีรายได้ดอกเบี้ยสม่ำเสมอ หรืออยากกระจายความเสี่ยงในพอร์ต
ประเภทของ ตราสารหนี้คือ อะไรบ้าง
ตราสารหนี้มีหลายแบบ ซึ่งแต่ละแบบก็มีความเสี่ยงและผลตอบแทนต่างกัน
- พันธบัตรรัฐบาล
ออกโดยรัฐบาลไทย มีความเสี่ยงต่ำมากที่สุด เพราะโอกาสที่รัฐบาลจะผิดนัดชำระหนี้ถือว่าน้อยมาก
- ตั๋วเงินคลัง
คล้ายพันธบัตรแต่มีอายุสั้นกว่า มักออกมาเพื่อบริหารสภาพคล่องในประเทศ
- หุ้นกู้เอกชน
ออกโดยบริษัทเอกชน ผลตอบแทนมักสูงกว่าพันธบัตร แต่ความเสี่ยงก็มากกว่าด้วย
- ตราสารหนี้กึ่งทุน
เป็นตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายหุ้น เช่น หุ้นกู้ที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นได้
ข้อดี ของการลงทุนใน ตราสารหนี้
- รายได้สม่ำเสมอในรูปแบบดอกเบี้ย
- ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น
- มีอายุชัดเจน รู้ว่าเงินต้นจะได้คืนเมื่อไร
- ใช้เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในพอร์ตได้ดี
ข้อควรระวัง
แม้ว่า ตราสารหนี้คือ การลงทุนที่ปลอดภัยกว่าหุ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยงเลย
- ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ โดยเฉพาะหุ้นกู้เอกชน
- ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย ถ้าดอกเบี้ยตลาดสูงขึ้น ราคาตราสารหนี้ที่ถืออยู่จะลดลง
- ความเสี่ยงจากสภาพคล่อง ตราสารบางตัวขายต่อยาก
ตราสารหนี้ กับหุ้นต่างกันยังไง
| ประเด็น | ตราสารหนี้ | หุ้น |
| ผลตอบแทน | ดอกเบี้ยคงที่ | ไม่แน่นอน ขึ้นกับกำไรบริษัท |
| ความเสี่ยง | ต่ำถึงปานกลาง | สูง |
| สิทธิในบริษัท | เป็นเจ้าหนี้ | เป็นเจ้าของ |
| ความผันผวน | ต่ำ | สูง |
วิธีเลือกลงทุนใน ตราสารหนี้
- เลือกผู้ออกตราสารที่มีความน่าเชื่อถือ
- ดูอันดับเครดิตจากสถาบันจัดอันดับ เช่น TRIS
- เลือกอายุที่เหมาะสมกับเป้าหมาย เช่น สั้น กลาง หรือยาว
- กระจายความเสี่ยง ไม่ลงทุนในตราสารเดียวทั้งหมด
ตราสารหนี้ เหมาะกับใคร
- คนที่อยากลงทุนแต่ไม่ชอบความผันผวน
- ผู้เกษียณที่อยากมีรายได้ประจำจากดอกเบี้ย
- นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงในพอร์ต
- คนที่อยากวางแผนการเงินแบบระยะยาว
เคล็ดลับ สำหรับมือใหม่
ถ้าคุณเพิ่งเริ่มต้น อาจลองลงทุนผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้ก่อน เพื่อให้ผู้จัดการกองทุนช่วยเลือกแทน แล้วค่อย ๆ ศึกษารายละเอียดเชิงลึกเพื่อซื้อโดยตรงในอนาคต
ซื้อ ตราสารหนี้คือ ที่ไหนได้บ้าง
ถ้าเป็นพันธบัตรรัฐบาล สามารถซื้อผ่านธนาคารพาณิชย์ใหญ่ ๆ ธนาคารออมสิน ธ.ก.ส. หรือแอปพลิเคชัน “วอลเล็ต สบม.” ของกระทรวงการคลัง ส่วนหุ้นกู้เอกชนซื้อได้ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ หรือธนาคารที่เป็นผู้จัดจำหน่าย
การลงทุนใน ตราสารหนี้ ได้ดอกเบี้ยยังไง
ดอกเบี้ยของ ตราสารหนี้คือ จะจ่ายตามรอบที่กำหนด เช่น ทุก 6 เดือน หรือทุกปี และเมื่อครบกำหนดอายุก็จะคืนเงินต้นให้เรา
ตราสารหนี้ ต้องเสียภาษีหรือไม่
เงินดอกเบี้ยจากพันธบัตรรัฐบาล และหุ้นกู้เอกชนต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 15% แต่ถ้าเป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ กำไรจากการขายอาจไม่ต้องเสียภาษี ทั้งนี้ควรตรวจสอบเงื่อนไขที่อัปเดตทุกปี
ลงทุนใน ตราสารหนี้ เริ่มต้นกี่บาท
บางพันธบัตรรัฐบาลเริ่มต้นเพียง 100 บาทก็ซื้อได้ แต่หุ้นกู้เอกชนส่วนใหญ่กำหนดขั้นต่ำที่ 100,000 บาทขึ้นไป ส่วนกองทุนรวมตราสารหนี้ลงทุนได้ตั้งแต่หลักพัน
ลงทุน ตราสารหนี้ ได้ผลตอบแทนเท่าไหร่
ขึ้นอยู่กับประเภท เช่น พันธบัตรรัฐบาลอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยประมาณ 2–3% ต่อปี หุ้นกู้เอกชนอาจสูงกว่า 4–6% หรือมากกว่านั้นถ้าความเสี่ยงสูง
ถ้าต้องการขาย ตราสารหนี้ ก่อนครบกำหนดทำได้ หรือไม่
พันธบัตรรัฐบาลบางรุ่นสามารถขายต่อในตลาดรองได้ ส่วนหุ้นกู้เอกชนก็มีตลาดรองเช่นกัน แต่สภาพคล่องอาจไม่สูง และราคาที่ขายอาจต่ำกว่าที่ซื้อ
ตราสารหนี้ เหมาะกับเด็กจบใหม่ไหม
เหมาะถ้าอยากเริ่มลงทุนแบบปลอดภัย แต่เด็กจบใหม่ที่อายุน้อยควรมีหุ้น หรือกองทุนหุ้นในพอร์ตด้วย เพื่อให้ได้โอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า ไม่ใช่พึ่งตราสารหนี้เพียงอย่างเดียว
ต่างชาติลงทุนใน ตราสารหนี้ไทย ได้ไหม
ได้ครับ นักลงทุนต่างชาติก็สามารถลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล และหุ้นกู้เอกชนไทยได้ ทำให้บางครั้งเราเห็นข่าวเงินไหลเข้าออกตลาดตราสารหนี้ ซึ่งส่งผลต่อค่าเงินบาท
ความเสี่ยง ที่คนมักมองข้ามคืออะไร
หลายคนคิดว่าตราสารหนี้ปลอดภัย 100% แต่จริง ๆ แล้วมีความเสี่ยงจากดอกเบี้ย และสภาพคล่อง เช่น ถ้าดอกเบี้ยตลาดสูงขึ้น ราคาตราสารหนี้ที่เราถืออยู่จะตกลงได้
ถ้าอยากลงทุน ตราสารหนี้ แบบง่ายที่สุดควรเริ่มยังไง
สำหรับมือใหม่ แนะนำให้เริ่มจาก กองทุนรวมตราสารหนี้ เพราะมีผู้จัดการกองทุนดูแลให้ และใช้เงินลงทุนเริ่มต้นไม่สูง
สรุป เสริมท้ายบท
สรุปแล้ว ตราสารหนี้คือ การลงทุนที่เหมาะสำหรับคนที่อยากมีรายได้ดอกเบี้ยสม่ำเสมอ และลดความเสี่ยงในพอร์ต แม้ผลตอบแทนอาจไม่สูงเท่าหุ้น แต่ข้อดีคือช่วยให้นอนหลับสบายมากขึ้น gocprime
