ถ้าหากคุณกำลังสงสัยว่า Margin คืออะไร ลองเปิดพอร์ตหรือกระดาน Forex ดู แล้วคุณจะเข้าใจมากขึ้นทันที เพราะคำๆนี้ไม่ควรมองข้ามเลยแม้แต่น้อย เพราะมาร์จิ้นจะเกี่ยวกับการใช้พอร์ตโดยตรง โดยเฉพาะคนที่ใช้ Leverage หรือเปิดออเดอร์ในการเทรดใหญ่เกินตัว หลายคนเริ่มเทรดเพราะเห็นว่าใช้เงินน้อยก็เปิดสถานะใหญ่ได้ แต่กลับไม่เข้าใจเลยว่าเงินที่ถูกกันไว้เป็นหลักประกันนั้นมีกลไกการทำงานอย่างไร เพราะรู้ตัวอีกที
Margin คืออะไร ในโลกการลงทุนและการเทรด
Margin คืออะไร คือ “เงินหลักประกัน” ที่นักลงทุนต้องมีไว้ในบัญชี เพื่อใช้เปิดหรือถือสถานะการซื้อขายที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินทุนจริง โดยเฉพาะในการเทรด Forex, CFD, Futures หรือสินทรัพย์ที่ใช้ Leverage
ก็คือมาร์จินไม่ใช่ค่าธรรมเนียม ไม่ใช่เงินที่โบรกเกอร์หักไปใช้งาน ไม่ใช่กำไรและก็ไม่ใช่การขาดทุน แต่เป็น “เงินหลักประกัน” ที่ถูกกันไว้ในขณะที่ออเดอร์เราเปิดอยู่
สมมติว่าจะเปิดออเดอร์ราคา 100,000 ดอลลาร์ แต่เรามีเงินไม่ถึง ถ้าโบรกเกอร์อนุญาติให้ใช้ Leverage เช่น 1:100 เราอาจต้องวางหลักประกันเพียงประมาณ 1,000 ดอลลาร์ เพื่อคุมออเดอร์ราคา 100,00 ดอลลาร์ตัวนี้ให้อยู่ แนวคิดนี้เหมือนจะดีนะ แต่ยังก่อน เพราะถ้าเกิดการขาดทุน เพราะราคาเคลื่อนผิดทาง เงินขาดทุนจะถูกคำนวณจากมูลค่าออเดอร์เต็ม ไม่ใช่จากเงินหลักประกัน 1,000 ดอลลาร์
ซึ่งด้วยเหตุผลนี้มาร์จิ้น เพราะมันช่วยเพิ่มกำลังซื้อให้กับเทรดเดอร์ แต่ถ้าใช้ผิด มันก็เพิ่มความเร็วในการขาดทุนได้ด้วยเหมือนกัน
ทำไมมาร์จิ้นถึงสำคัญกับคนเทรด Forex
สำหรับนักลงทุน Forex Margin คือสิ่งที่เชื่อมต่อกับ Leverage โดยตรง นั้นเพราะตลาด Forex จะเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ใช้เงินทุนน้อยกว่ามูลค่าสัญญาจริงได้หลายเท่า จึงเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมนักลงทุนมือใหม่ถึงมองตลาด Forex ว่าเข้าถึงง่ายกว่าตลาดลงทุนแบบอื่น
อย่างไรก็ตามในความเข้าถึงง่ายก็ต้องมีความซับซ้อนบางอย่างซ่อนอยู่
ตลาด Forex เข้าถึงง่ายก็จริง แต่ราคาก็เคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลา บางช่วงเหวี่ยงแรกมากจากปัจจัยข่าวต่างๆ ซึ่งถ้าหากในช่วงเวลานั้นเราเปิด Order ทิ้งไว้ ในกรณีที่เป็นออเดอร์ใหญ่ไป Port อาจรับแรงเหวี่ยงไม่ไหว แต่ถ้าเปิดราคาระยสั้นเพื่อสวนแรง พอร์ตอาจโดนบังคับปิดสถานะไปก่อนที่จะมีโอกาสได้กำไรกลับมา
ด้วยเหตุนี้มาร์จิ้นจึงสำคัญ เพราะมันไม่ใช่แค่ตัวเลขในแพลต์ฟอร์ม แต่มันคือเครื่องวัดพลังชีวิตของพอร์ตของคุณ ถ้าเราเข้าใจตัวเลขนี้เเล้ว เราก็จะพอรู้ว่าพอร์ตเราไลฟ์พอยต์ยังเขียวอยู่เปล่า หรือสัญญาณชีพไปอยู่โซนอันตรายแล้ว
Margin กับ Leverage ทำงานร่วมกันอย่างไร
สองคำนี้เกี่ยวกันอย่างไร ทั้ง Margin และ Leverage เกี่ยวข้องกันในกรณีที่มีการเปิดออเดอร์ที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินทุนจริงที่กำหนดไว้ โดย Leverage คือตัวช่วย “เพิ่มกำลังซื้อ” ส่วน Margin คือ “เงินหลักประกัน” ที่ต้องวางไว้เพื่อเปิดออเดอร์
อธิบายคือ Leverage ทำให้เราใช้ทุนได้น้อยในการควบคุมออเดอร์ขนาดใหญ่ ส่วน Margin คือเงินหลักประกัน เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถถือออเดอร์นั้นได้ เช่น ถ้าใช้ Leverage 1:100 หมายความว่าเราใช้เงิน 1 ส่วน เพื่อควบคุมออเดอร์มูลค่า 100 ส่วนได้ ซึ่งก็ได้อธิบายว่า Leverage Forex ว่าเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ใช้เงินทุนน้อยเพื่อคุมออเดอร์ใหญ่ขึ้น แต่ถ้าใช้ผิดพอร์ตอาจเสียหายเร็วก็ได้
ตัวอย่างเช่น ถ้าต้องการเปิดออเดอร์มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ และใช้ Leverage 1:100 เราไม่จำเป็นต้องมีเงินเต็ม 10,000 ดอลลาร์ในบัญชี แต่ต้องใช้ Margin ประมาณ 100 ดอลลาร์เท่านั้น
สูตรคำนวณแบบง่ายคือ:Margin ที่ต้องใช้ = มูลค่าออเดอร์ ÷ Leverage
ดังนั้น 10,000 ÷ 100 = 100 ดอลลาร์
สิ่งที่ต้องระวังคือแม้จะใช้ Margin แค่ 100 Dollar แต่การคำนวณกำไรหรือขาดทุนจะคำนวณจากมูลค่าออเดอร์ 10,00 Dollar ไม่ใช่จากเงินประกัน 100 ดอลลาร์ แต่นี้ก็คือเหตุผลที่ทำให้พอร์ตเติบโตนั้นเอง แต่ในอีกแง่มุมหนึ่งการทำแบบนี้ก็ทำให้พอร์ตเสี่ยงต่อการขาดทุนมากขึ้นเหมือนกัน
สรุปคือ Leverage คือตัวกำหนดว่าเราคุมออเดอร์ได้ใหญ่แค่ไหน ส่วน Margin เป็นเงินที่เราวางไว้เพื่อปิดออเดอร์ ยิ่งใช้ Leverage สูง Margin ที่ต้องใช้ต่อออเดอร์ก็ยิ่งน้อยลง แต่ความเสี่ยงไม่ได้น้อยลงไปตามนะ เพราะถ้าเปิดออเดอร์ใหญ่เกินไป เเล้วมีราคาวิ่งสวนมา ซึ่งถึงจะเล็กน้อย แต่ก็เพียงพอที่จะทำให้ Equity ลดลง และอาจเสี่ยงเข้าสู่ Margin Call หรือ Stop out ได้
ดังนั้น มือใหม่ไม่ควรมองแค่ว่า “ใช้ Margin น้อยจัง งั้นเปิดออเดอร์ใหญ่เลย” แต่ควรอ่านให้ออกว่า “ถ้าราคาสวนทาง พอร์ตเรารับไหวได้มากน้อยแค่ไหน” เพราะ Margin กับ Leverage เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากเมื่อใช้เป็น แต่ถ้าใช้เยอะเกินไป ก็อาจทำให้พอร์ตพังเร็วกว่าที่คิดได้
คำศัพท์ที่ต้องรู้ก่อนใช้มาร์จิ้น
หลังจากรู้ว่า Margin คืออะไร ไปแล้ว เรามาทำความรู้จักคำศัพท์เพิ่มเติมของที่เกี่ยวข้องกับมาร์จิ้นกันบ้างดีกว่า โดยหลักๆจะมีอยู่ 5 คำด้วยกัน ซึ่งคำพวกนี้จะขึ้นอยู่บนแพลตฟอร์มเทรด เช่น MT4, MT5 หรือระบบของโบรกเกอร์ต่างๆ โดยจะประกอบไปด้วย
Balance
Balance คือยอดเงินในบัญชีของเราที่ไม่รวมกำไรหรือขาดทุน ซึ่งหากคุณฝากเงินเข้าไป 1,000 ดอลลาร์ และยังไม่ได้เปิดออเดอร์ Balance ก็ยังเป็น 1,000 ดอลลาร์อยู่ แต่ถ้าปิดออเดอร์ไปแล้ว หลังจากการเทรดซึ่งในการเทรดมีการขาดทุนหรือกำไรเกิดขึ้น ตัวเลข Balance ก็จะอัพเดทหลังปิดสถานะ
Equity
Equity คือมูลค่าของพอร์ตที่รวมกำไรหรือขาดทุนลอยตัวแล้ว เช่น ถ้าคุณมี Balance 1,000 ดอลลาร์ แล้วออเดอร์ที่เปิดอยู่มีขาดทุนลอยตัว 100 ดอลลาร์ Equity จะเหลือ 900 ดอลลาร์
Equity จึงเป็นเหมือนภาพจริงของพอร์ตของเราหลังปิดมากกว่า Balance
Free Margin
ฟรีมาร์จิ้นคือเงินที่ยังเหลือสำหรับรองรับการสวิงของราคา หรือใช้ตอนที่เราเปิดออเดอร์เพิ่ม โดยจะมีสูตรคำนวณคือ:Free Margin = Equity – Used Margin
สมมติว่า Equity 900 ดอลลาร์ และ Used Margin 100 ดอลลาร์ Free Margin จะเหลือ 800 ดอลลาร์
ดังนั้นยิ่ง Free Margin ต่ำเท่าไร พอร์ตยิ่งมีพื้นที่รับความผันผวนน้อยลงเท่านั้น
Margin Level
Margin Level คือเปอร์เซ็นต์ที่ใช้บอกว่าพอร์ตของเรายังปลอดภัยแค่ไหนเมื่อเทียบกับหลักประกันที่ถูกใช้ไปแล้ว โดยสูตรคำนวณมาร์จิ้นเลเวลคือ:Margin Level = Equity ÷ Used Margin × 100
สถานการณ์คือถ้ามี Equity 900 ดอลลาร์ และ Used Margin 100 ดอลลาร์ Margin Level = 900%
แต่ถ้า Equity ลดลงเหลือ 150 ดอลลาร์ และ Used Margin ยังเป็น 100 ดอลลาร์
Margin Level = 150%
เพราะฉะนั้นยิ่งตัวเลขนี้ต่ำลงเท่าไร ความเสี่ยงที่จะโดน Margin Call หรือ Stop Out ก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น เทรดเดอร์ต้องระวังไว้ด้วย
Used Margin
Used Margin คือเงินหลักประกันที่ถูกกันไว้สำหรับออเดอร์ที่เปิดอยู่ เช่น เปิดออเดอร์แล้วระบบใช้หลักประกัน 100 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้จะไปแสดงในช่อง Used Margin
เงินส่วนนี้ไม่ได้หายไปไหน แต่จะถูกล็อกไว้จนกว่าออเดอร์จะปิดนั้นเอง
ทำไมเทรดเดอร์ถึงกลัว Margin Call
ทำไมเทรดเดอร์ถึงกลัว Margin Call นั้นเพราะสิ่งนี้คือสัญญาณเตือน Broker ว่าหลักประกันในบัญชีเริ่มไม่เพียงพอต่อการถือสถานะแล้ว โดยสถานการณ์แบบนี้มักเกิดขึ้นเมื่อราคาพุ่งสวนทางกับ Order ทำให้ Equity ตกลงไปจนถึงระดับที่โบรกเกอร์กำหนด
คำว่า “Call” มาจากการที่โบรกเกอร์แจ้งลูกค้าให้ทำการเติมเงินเข้าสู่ระบบ แต่ปัจจุบันได้เปลี่ยนเป็นการแจ้งเตือนผ่านแพลตฟอร์มแล้ว
สิ่งที่หลายคนต้องทำความเข้าใจคือ Margin Call ≠ การล้างพอร์ต แต่เป็นสัญญาณเตือนว่า “พอร์ตอยู่ในโซนแดงแล้ว” ซึ่งถ้าปล่อยไว้ อาจเข้าเงื่อนไข Stop out ทำให้ระบบจะเริ่มปิดออเดอร์บางส่วน ซึ่งในกรณีร้ายแรงก็จะปิดออเดอร์ทั้งหมด
ระดับ Margin Call และ Stop Out ของแต่ละโบรกเกอร์นั้นจะต่างกัน บางเจ้าอาจแจ้งเตือน Margin Level ที่ 100% บางเจ้าอาจเป็นเกณฑ์อีกแบบ ดังนั้นก่อนเปิดบัญชีควรอ่านแต่ละเงื่อนไขของแต่ละโบรกเกอร์ให้ชัดเจนก่อน
Stop Out ต่างจาก Margin Call อย่างไร
ถ้า Margin Call คือสัญญาณเตือน Stop Out ก็คือการปิดสถานะโดยระบบ
เทียบให้เห็นภาพ Margin Call คือกรรมการฟุตบอลแจกใบเหลืองให้กับคุณ แต่ Stop Out กรรมการจะแจกใบแดงให้ทันที เพราะเงินหลักประกันไม่เพียงพอแล้ว
ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์กำหนด Margin Call ที่ 100% และ Stop Out ที่ 50%
ถ้า Margin Level ลดลงเหลือ 100% ระบบอาจแจ้งเตือน
แต่ถ้าลดลงจนเหลือ 50% ระบบอาจเริ่มปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดก่อน เพื่อพยายามรักษาเงินคงเหลือในบัญชีไว้ก่อน
นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์ไม่ควรรอให้ระบบเตือนก่อนค่อยจัดการ เพราะเมื่อมันไปถึงจุดนั้น ก็จะไม่เหลือ Choice ให้เลือกมากแล้วนั้นเอง
รู้แล้วว่า Margin คืออะไรแล้ว ต้องเทรดยังไงต่อ
วิธีที่ง่ายที่สุดคือ เทรดในบัญชีทดลองหรือเริ่มจากการใช้เงินที่ไม่สูงมากก่อน อย่าเพิ่งใช้เงินก้อนในการเทรดเพียงเพราะเราอ่านกราฟเป็นแล้วนั้นเอง
สิ่งที่เทรดเดอร์ควรฝึกคือการคำนวณขนาดออเดอร์ การตั้ง Stop loss การดู Margin Level และการรับมือในสถานการณ์ราคาที่ไม่เป็นใจ เทรดเดอร์มือใหม่ต้องไม่ลืมที่จะจดบันทึกการเทรดของตัวเองไว้ทุกครั้งว่า เปิดออเดอร์เพราะอะไร,ใช้ Lot เท่าไหร่ หลักประกันใช้เท่าไหร่ ขาดทุนเท่าไหร่ และถ้าผิดแผนจะออกจากออเดอร์ทางไหน ถ้าเราไม่สามารถหาคำตอบจากคำถามข้างต้นได้ แนะนำว่าอย่าพึ่งเปิดออเดอร์
เพราะ การเทรดที่ดีไม่ใช่การเปิดออเดอร์เยอะ แต่เป็นการรู้ว่าทุกครั้งที่เข้าเทรด เรากำลังเสี่ยกับงอะไรอยู่บ้าง และถ้าผิดทางจะเสียหายแค่ไหน
สรุปมาร์จิ้นไม่ใช่สิ่งที่น่ากลัว ถ้าเข้าใจและใช้ให้ถูกต้อง
สรุปแล้ว Margin คืออะไร มันคือเครื่องมือที่สำคัญมากๆตัวหนึ่งในการเทรด Forex เพราะมันจะช่วยให้ใช้เงินหลักประกันเพียงบางส่วนเพื่อเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินทุนจริง แต่เหรียญย่อมมีสองด้านเสมอ ด้านหนึ่งช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุน แต่อีกด้านหนี่งก็เพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนเหมือนกัน
สำหรับมือใหม่อย่าดูแค่ว่าใช้หลักประกันเท่านั้นหรือเท่านี้จะพอ ต้องดูให้ลึกกว่านั้น เพราะต้องดูว่าออเดอร์มีมูลค่าเท่าไหร่ ขาดทุนเท่าไหร่ เปิด Stop Loss หรือไม่ และ Margin Level ยังอยู่ในจุดที่ทำให้พอร์ตปลอดภัยหรือเปล่า
การเทรดไม่ใช่เรื่องที่ต้องเร่งรีบอะไร ไม่จำเป็นต้องใช้ Lot ใหญ่ และไม่ต้องพิสูจน์ว่าตัวเองเก่งขึ้นอยู่ตลอด แค่เข้าใจระบบ บริหารความเสี่ยงได้ ก็เพียงพอแล้วที่จะอยู่รอดในตลาดจริง
และสำหรับใครที่สนใจเรื่องการลงทุนและอยากจะเริ่มลงทุน เทรด Forex สามารถเปิดบัญชีผ่าน GOC Prime ทางหน้าเว็บไซต์ได้เลย เพราะเรามีบริการด้านการเทรดที่ครบวงจร ด้วยจุดเด่นอย่างไม่มีค่า Swap เลเวอเรจ ที่ปรับได้ตามสไตล์การเทรดของแต่ละท่าน ค่าธรรมเนียมที่เป็นมิตรต่อทุกฝ่าย และการดูแลด้วยทีมงานคนไทยตลอด 24 ชั่วโมง จึงเป็นอีกหนึ่งตัวเลือกที่ตอบโจทย์ทั้งมือใหม่และเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ให้คุณโฟกัสกับการวางกลยุทธ์ได้อย่างเต็มที่ในทุกจังหวะของตลาด
FAQ คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Margin
มาร์จิ้นคือค่าธรรมเนียมรูปแบบหนึ่งไหม?
มาร์จิ้นไม่ใช่ค่าธรรมเนียมและไม่ใช่ต้นทุนที่ถูกหักทิ้ง แต่เป็นเงินที่ถูกกันไว้เป็นหลักประกัน อย่างไรก็ตามการเทรด Forex ก็อาจจะมีต้นทุนแบบอื่นๆอีก เช่น Spread, Commission หรือ Swap ทั้งนี้ก็ต้องดูเงื่อนไขของแต่ละโบรกเกอร์ว่ามีอะไรบ้าง
Leverage สูงทำให้ใช้มาร์จิ้นน้อยลง แปลว่าปลอดภัยขึ้นไหม?
ปลอดภัยขึ้น แต่ไม่ได้ปลอดภัยตลอด การใช้เลเวอเรจที่สูงทำให้ใช้มาร์จิ้นได้น้อยลงก็จริง แต่ความเสี่ยงไม่ได้ลดตาม เพราะการคำนวณความเสี่ยงยังใช้ข้อมูล มูลค่าเต็มอยู่ ถ้าใช้ Leverage สูงแล้วเปิด lot ใหญ่บัญชีก็จะเสี่ยงมากขึ้นด้วย
มือใหม่ควรใช้มาร์จิ้นในการเทรด Forex ไหม?
มือใหม่สามารถใช้ได้ แต่ต้องศึกษาวิธีใช้ให้ทะลุปรุโปร่งก่อน เพราะต้องดูวิธีคำนวณหลักประกัน ทำความเข้าใจ Leverage ,ตั้ง Stop loss ทุกครั้ง และควรตั้งออเดอร์ขนาดเล็กก่อน แต่จุดที่มือใหม่ต้องทำให้ได้ก่อนเลยคือเอาตัวรอดและทำความเข้าใจความเสี่ยงในการลงทุนให้ได้เสียก่อน
ต้องมีเงินเท่าไหร่ถึงจะเริ่มเทรดแบบใช้มาร์จิ้นได้?
ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ ประเภทบัญชี เลเวอเรจ ขนาดออเดอร์ แต่อย่าดูว่าต้องเปิดบัญชีขั้นต่ำกี่บาท ให้ดูว่าเงินทุนที่จะใช้สามารถรองรับความแปรปรวนของตลาดได้ไหม เพราะถ้าเงินไม่แล้วเปิดออเดอร์ขนาดใหญ่ก็อาจทำให้บัญชีถูกบังคับปิดสถานะได้
ทำยังไงไม่ให้โดน Margin Call?
วิธีนี้แก้ได้โดยการเปิด lot ให้เหมาะสมกับพอร์ตใช้ Stop loss เพื่อจำกัดความเสียหายที่จะเกิด ไม่ใช้ Leverage เกินตัว ไม่เปิดหลายๆออเดอร์พร้อมกัน พร้อมกันนี้เทรดเดอร์ต้องหมั่นเช็ค Margin Level อยู่ตลอด โดยเฉพาะช่วงที่ตลาด
