เวลาเปิดข่าวเศรษฐกิจ หรือเปิดดูตลาดหุ้น คุณจะเห็นคำว่า ดาวโจนส์ S&P 500, NASDAQ, Nikkei, CSI300, SET50 ทั้งหมดนี้คือสิ่งที่เรียกว่า ดัชนีหุ้นหลัก ซึ่งเป็นตัวแทนภาพรวมของตลาดหุ้นในประเทศหรือภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง พูดง่ายๆ มันคือคะแนนรวมของตลาด ถ้าดัชนีขึ้น ตลาดโดยรวมดี ถ้าดัชนีลง ตลาดกำลังมีแรงขาย การเข้าใจดัชนีหุ้นคือจุดเริ่มต้นที่ดีมาก สำหรับการมองภาพรวมเศรษฐกิจ เพราะดัชนีหุ้นจะขยับตาม กำลังซื้อของคน ผลประกอบการบริษัท นโยบายการเงิน และความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ทำไมต้องรู้จักดัชนีหุ้นหลักตั้งแต่เริ่มลงทุน
คนที่เริ่มลงทุนใหม่ๆ มักสนใจแต่ราคาหุ้นรายตัว แต่คนที่อยู่ในตลาดจริงจังจะดูดัชนีก่อนเสมอ
- ดัชนีช่วยดูทิศตลาด
อยากรู้ว่าช่วงนี้ควรซื้อ หรือควรรอ ดัชนีคือคำตอบที่ดีที่สุด
- ดัชนีช่วยลดความเสี่ยง
มองภาพรวมก่อนช่วยให้ไม่ซื้อหุ้นสวนตลาดแบบไม่รู้ตัว
- ดัชนีเป็นตัวบอกอารมณ์โลก
โลกกำลังกลัว หรือโลกกำลังมั่นใจ ดูจากการเคลื่อนไหวของดัชนีหลักได้ทันที
- ดัชนีบางตัวคือมาตรฐานการลงทุนของทั้งโลก
นักลงทุนสถาบันใช้ดัชนีเป็นตัวตั้ง หลายกองทุนสร้างพอร์ตตามดัชนีโดยตรง
ดัชนีหุ้นหลักสำคัญของสหรัฐ อเมริกา
ตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกคือสหรัฐ และดัชนีที่คนดูมากที่สุดก็อยู่ที่นี่เกือบทั้งหมด
- ดัชนี Dow Jones
รวมบริษัทใหญ่เก่าแก่ของอเมริกา 30 บริษัท เหมาะกับดูภาพรวมเศรษฐกิจดั้งเดิม
- ดัชนี S&P 500
ประกอบด้วยหุ้น 500 ตัวที่ใหญ่ที่สุด เป็นตัวแทนเศรษฐกิจสหรัฐที่แม่นยำที่สุด นักลงทุนทั่วโลกใช้เป็นมาตรฐาน
- ดัชนี Nasdaq
โฟกัสหุ้นเทคโนโลยี เช่น Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla ดัชนีนี้จะวิ่งแรงช่วงเทคโตเร็ว และตกแรงตอนเศรษฐกิจเงินเฟ้อสูง ดัชนีสหรัฐถือเป็นเหมือนหัวใจของตลาดโลก ถ้าสหรัฐขึ้น ตลาดทั่วโลกก็ยิ้ม ถ้าสหรัฐร่วงหนัก ตลาดอื่นๆ มักโดนลากลงตาม
ดัชนีหุ้นหลักของยุโรปที่นักลงทุนต้องรู้
ยุโรปมีหลายดัชนีสำคัญเหมือนกัน แม้จะไม่ใหญ่อยู่เท่าสหรัฐ แต่เป็นตัวบอกสภาวะเศรษฐกิจโลกได้ดีมาก
- ดัชนี DAX เยอรมนี
เน้นบริษัทอุตสาหกรรมใหญ่ๆ เหมาะกับดูทิศเศรษฐกิจยุโรปแบบโครงสร้าง
- ดัชนี FTSE 100 อังกฤษ
เหมาะกับดู Sentiment ของตลาดยุโรปตะวันตก และเป็นตัวชี้นโยบายของอังกฤษได้ดีมากหลัง Brexit
- ดัชนี Euro Stoxx 50
รวมบริษัทใหญ่ที่สุดของโซนยุโรป เหมาะกับดูแนวโน้มทั้งภูมิภาค
ดัชนีหุ้นหลักของเอเชียที่คนไทยควรดูทุกวัน
เอเชียเป็นตลาดที่เติบโตเร็ว และดัชนีหลายตัวมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นไทยด้วย
- ดัชนี Nikkei 225 ญี่ปุ่น
ตอบสนองต่อค่าเงินเยนชัดมาก เป็นตัวชี้วัดความมั่นใจของตลาดเอเชียตะวันออก
- ดัชนี Hang Seng ฮ่องกง
เน้นหุ้นเทคของจีน เช่น Tencent, Alibaba เหมาะกับจับทิศทางเศรษฐกิจจีนระยะสั้น
- ดัชนี CSI300 จีน
ดูภาพรวมเศรษฐกิจจีนได้แม่นกว่า Hang Seng เหมาะกับคนจับตาความแข็งแรงของกำลังซื้อในจีน
- ดัชนี SET และ SET50 ของไทย
SET ดูภาพรวมตลาดไทยทั้งหมด SET50 ดูหุ้นใหญ่ที่มีผลต่อตลาดมากที่สุด เหมาะกับคนเทรดไทยรายวัน
วิธีอ่านกราฟดัชนีหุ้นหลักแบบง่ายที่สุด
ไม่ต้องวิเคราะห์ซับซ้อนก็เข้าใจได้ แค่ดูสิ่งต่อไปนี้
- เทรนด์ใหญ่กำลังเป็นอย่างไร
ขึ้น ลง หรือไซด์เวย์ ภาพเทรนด์คือหัวใจของการวิเคราะห์
- แนวรับแนวต้าน
ดัชนีหุ้นมักเคารพโซนสำคัญ โดยเฉพาะระดับราคาที่เคยเด้งหลายครั้ง
- วอลุ่มซื้อขาย
ถ้าวอลุ่มหนา แสดงว่าคนเชื่อมั่น ถ้าวอลุ่มเบาบาง อาจเป็นการดีดที่ไม่มีน้ำหนัก
- ดูบริบทข่าวควบคู่
ดัชนีตอบสนองกับข่าวแรงมาก เช่นตัวเลข GDP เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย การดูดัชนีโดยไม่ดูข่าวจะทำให้ตีความผิดพลาดได้ง่าย
ดัชนีหุ้นหลักบอกอะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก
ถ้าตลาดหุ้นคือภาพจริง ดัชนีหุ้นก็คือสรุปภาพให้ดูในครั้งเดียว
- บอกความมั่นใจของนักลงทุน ถ้าดัชนีขึ้นต่อเนื่อง ตลาดกำลังเชื่อมั่น
- บอกว่ากลุ่มอุตสาหกรรมไหนโดดเด่น ดัชนีเทคขึ้น แสดงว่าเทคกำลังเป็นผู้นำ ดัชนีอุตสาหกรรมขึ้น แสดงว่าเศรษฐกิจจริงกำลังดีขึ้น
- บอกว่าความเสี่ยงกำลังเพิ่มหรือลด ถ้าดัชนีร่วงหลายวันติด ตลาดกำลังกลัว นักลงทุนกำลังหาที่หลบภัย เช่น ทอง หรือพันธบัตร
เทคนิคใช้ดัชนีหุ้นหลักในการหาจังหวะลงทุน
มืออาชีพไม่ได้ดูราคาหุ้นรายตัวก่อน แต่เริ่มจากดูดัชนีเสมอ
- ใช้ดัชนีดูเทรนด์ตลาด ถ้าดัชนีขาขึ้นต่อเนื่อง หุ้นรายตัวมีโอกาสขึ้นง่ายกว่า
- ใช้ดัชนีเป็นตัวกรองสภาวะตลาด ถ้าดัชนีลงแรง อย่าเพิ่งรีบซื้อ รอให้ตลาดนิ่งก่อน
- ใช้ดัชนีเพื่อดู Rotation ของเงิน เงินไหลเข้ากลุ่มเทค หุ้นเทคทั้งตลาดจะคึกคัก เงินไหลเข้ากลุ่มพลังงาน หุ้นพลังงานจะดีตาม
การดูดัชนี ช่วยอ่านเม็ดเงินของนักลงทุนรายใหญ่ได้ดีมาก
ดัชนีหุ้นหลักกับการเทรดค่าเงินและทองคำ
หลายคนไม่รู้ว่าดัชนีหุ้นมีผลต่อทอง และค่าเงินมาก
- หุ้นขึ้น ดอลลาร์มักอ่อน
นักลงทุนเสี่ยง เงินไหลเข้าหุ้น ดอลลาร์จึงอ่อน ทองมักนิ่งหรือขึ้น
- หุ้นลงแรง ทองพุ่งเร็ว
ตลาดกลัว คนหาสินทรัพย์ปลอดภัย
- ดัชนีหุ้นสหรัฐกับค่าเงิน JPY
ถ้าดัชนีร่วง เยนมักแข็ง คู่ USDJPY ลงทันที การมองดัชนีช่วยเทรดหลายตลาดได้พร้อมกัน
ข้อควรระวังในการใช้ดัชนีหุ้นหลักเพื่อการลงทุน
- อย่าตีความแบบรายชั่วโมง ดัชนีเหมาะกับดูภาพรวม ไม่เหมาะกับดูละเอียดเกินไป
- ต้องดูหลายดัชนีพร้อมกัน บางครั้งลดแรงในเอเชีย แต่สหรัฐยังเป็นบวก ต้องมองแบบองค์รวม
- อย่าใช้ดัชนีตัดสินใจหุ้นรายตัวแบบตรงเกินไป หุ้นบางตัวสวนตลาดได้ ต้องดูปัจจัยของหุ้นนั้นด้วย
สรุป ภาพรวมของการใช้ดัชนีหุ้นหลักให้เป็นประโยชน์
ถ้าเปรียบตลาดหุ้นเป็นเกมใหญ่ ดัชนีก็คือคะแนนรวมของทีม ช่วยให้รู้ว่าควรบุก ควรตั้งรับ หรือควรรอ การใช้ ดัชนีหุ้นหลัก ให้เก่ง ไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์ซับซ้อน แต่ต้องรู้ว่า อะไรทำให้ดัชนีขยับ เทรนด์ใหญ่กำลังบอกอะไร เงินกำลังไหลเข้ากลุ่มไหน และเราควรเล่นตามเกมหรือพักก่อนนักลงทุนมืออาชีพทุกคนเริ่มจากดูดัชนีก่อนตัดสินใจเสมอ ถ้าคุณเริ่มฝึกทำแบบเดียวกัน การลงทุนของคุณจะมีระบบมากขึ้น และพลาดท่าน้อยลงหลายเท่า
