หุ้น ถ้าจะเล่าให้เข้าใจง่าย ๆ กองทุน etf หรือ Exchange Traded Fund คือกองทุนที่ไปลงทุนในหุ้น หรือสินทรัพย์ตามดัชนีที่อ้างอิง เช่น ดัชนี SET50 ของไทย หรือดัชนี S&P500 ของสหรัฐ แล้วนำมาทำเป็นหน่วยกองทุนให้คนทั่วไปซื้อขายได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่ง
พูดง่าย ๆ คือเราสามารถซื้อกองทุนนี้ผ่านตลาดหลักทรัพย์ เหมือนการซื้อหุ้นทั่วไป แต่เบื้องหลังคือ เราได้ลงทุนในหุ้นหลายตัวพร้อมกันโดยอัตโนมัติ
ทำไมคนถึงสนใจ กองทุน etf
เหตุผลที่ทำให้ ETF ได้รับความนิยมก็คือ
- กระจายความเสี่ยงอัตโนมัติ ลงทุนทีเดียวแต่ได้หุ้นหลายตัว
- ต้นทุนต่ำ ค่าธรรมเนียมมักถูกกว่ากองทุนรวมปกติ
- ซื้อขายง่าย เพราะซื้อขายผ่านตลาดหุ้นได้เลย
- เริ่มต้นไม่ต้องใช้เงินเยอะ แค่มีบัญชีหุ้นก็เริ่มซื้อได้
ความต่างระหว่างกองทุนรวมทั่วไปกับ ETF
กองทุนรวมแบบปกติจะซื้อขายผ่านบลจ. วันละครั้งตามมูลค่าหน่วยลงทุน แต่ กองทุน etf สามารถซื้อขายได้ทันทีระหว่างวันในตลาดหุ้น ราคาขึ้นลงตามอุปสงค์อุปทานเหมือนหุ้น
อีกอย่างที่ต่างคือ ETF มักจะเป็นแบบ Passive คือเลียนแบบดัชนีไปเลย ไม่ได้มีผู้จัดการกองทุนคอยเลือกหุ้นให้ ทำให้ค่าธรรมเนียมถูกกว่า
ตัวอย่าง กองทุน etf ที่คนไทยคุ้นเคย
- SET50 ETF ลงทุนตามดัชนีหุ้นใหญ่ 50 ตัวของไทย
- ทองคำ ETF ลงทุนตามราคาทองคำ เหมาะกับคนอยากมีทองไว้ในพอร์ต
- S&P500 ETF ลงทุนตามหุ้นใหญ่ในสหรัฐ ได้กระจายความเสี่ยงต่างประเทศ
- China ETF สำหรับคนที่อยากลงทุนตลาดจีน
ใครเหมาะกับการลงทุน ETF
จริง ๆ แล้ว ETF เหมาะกับทุกคน แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- มือใหม่ที่ยังเลือกหุ้นไม่เป็น
- คนที่อยากลงทุนระยะยาวโดยไม่ต้องเฝ้าหน้าจอทุกวัน
- คนที่อยากกระจายความเสี่ยงไปต่างประเทศ
- คนที่มองหาค่าธรรมเนียมถูก
วิธีเลือก กองทุน etf ให้เหมาะกับเรา
- ดูดัชนีอ้างอิง ว่ากองทุนนั้นตามอะไร ถ้าเราเชื่อในเศรษฐกิจไทย อาจเลือก SET50 แต่ถ้าอยากกระจายความเสี่ยงไปต่างประเทศ ก็เลือก ETF ที่อ้างอิงดัชนีต่างชาติ
- ดูสภาพคล่อง กองทุนที่มีคนซื้อขายเยอะจะทำให้เข้าออกง่าย
- ดูค่าธรรมเนียม ยิ่งต่ำยิ่งคุ้ม
- ดูประวัติการติดตามดัชนี ว่าทำได้ใกล้เคียงมากน้อยแค่ไหน
การลงทุน ETF ในไทยกับต่างประเทศ
ถ้าเป็น ETF ในไทยก็ซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้เลย แต่ถ้าเป็น ETF ต่างประเทศอาจต้องซื้อผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศหรือผ่าน DR ที่ออกในไทย เช่น DR ที่อ้างอิง ETF ต่างชาติ
นักลงทุนไทยหลายคนเลือก ETF ต่างประเทศ เพราะช่วยกระจายพอร์ต และลงทุนในเศรษฐกิจที่เติบโต เช่น สหรัฐหรือจีน
ข้อดีของ กองทุน etf
- ลงทุนง่ายไม่ต้องวิเคราะห์หุ้นรายตัว
- ใช้เงินไม่เยอะก็เริ่มได้
- มีหลายประเภทให้เลือกทั้งหุ้น ทอง น้ำมัน หรือดัชนีต่างประเทศ
- ค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนแบบ Active
ข้อจำกัด และความเสี่ยง
- ETF ที่สภาพคล่องน้อย อาจซื้อขายไม่สะดวก
- ราคาผันผวนตามสินทรัพย์อ้างอิง
- ไม่ได้มีผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นที่ดีที่สุด แต่เลียนแบบดัชนีตรง ๆ
ดังนั้น ต้องยอมรับว่า ETF จะให้ผลตอบแทนตามตลาด ถ้าตลาดตก ETF ก็จะตกด้วย
กลยุทธ์การลงทุนใน ETF
- DCA ETF ลงทุนทุกเดือนแบบสม่ำเสมอ ช่วยเฉลี่ยต้นทุน
- ถือระยะยาว เลือกดัชนีที่มั่นใจแล้วถือไปยาว ๆ
- กระจายหลาย ETF เช่น ถือทั้ง SET50 ETF และ S&P500 ETF
- ใช้ ETF เป็นแกนพอร์ต แล้วเสริมด้วยหุ้นรายตัว
ETF กับการสร้างพอร์ตเกษียณ
หลายคนใช้ กองทุน etf เป็นหลักในการเก็บเงินเกษียณ เพราะมันง่าย กระจายความเสี่ยง และต้นทุนต่ำ ถ้าลงทุนยาว 10–20 ปี ผลตอบแทนเฉลี่ย อาจทำให้เงินเติบโตจนเพียงพอใช้หลังเกษียณ
ETF กับการเทรดสั้น
แม้ ETF จะเหมาะกับการถือยาว แต่ก็มีนักลงทุนใช้เก็งกำไรระยะสั้น โดยดูกราฟเทคนิคเหมือนหุ้นปกติ แต่ต้องเข้าใจว่า การเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูงกว่า และอาจไม่ใช่วิธีที่เหมาะกับมือใหม่
ETF กับภาษี
ในไทย กำไรจากการขาย ETF ยังไม่ได้เก็บภาษีกำไร จากการลงทุนโดยตรง แต่ถ้าได้ปันผลก็จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเหมือนกองทุนทั่วไป ดังนั้นนักลงทุนควรรู้กติกานี้ไว้เพื่อวางแผนการเงิน
ETF กับเศรษฐกิจโลก
เพราะ ETF หลายตัวอ้างอิงดัชนีต่างประเทศ ดังนั้นเหตุการณ์ระดับโลก เช่น ดอกเบี้ยสหรัฐ สงคราม หรือราคาน้ำมัน มีผลโดยตรง นักลงทุนที่ลงทุน ETF ควรติดตามข่าวสารโลกควบคู่ไปด้วย
มุมมองระยะยาว
ETF ถูกออกแบบมาเพื่อเลียนแบบตลาด ดังนั้น ถ้าเรามั่นใจว่าตลาดโดยรวมจะเติบโตในระยะยาว การลงทุน ETF ก็มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดี โดยไม่ต้องปวดหัวเลือกหุ้นรายตัว
สรุป เพิ่มเติมท้ายบท
กองทุน etf คือเครื่องมือการลงทุนที่ตอบโจทย์ทั้งมือใหม่ และนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ด้วยความง่าย กระจายความเสี่ยงอัตโนมัติ และค่าธรรมเนียมต่ำ ทำให้หลายคนใช้ ETF เป็นแกนหลักในการสร้างพอร์ตระยะยาว
แต่ก่อนลงทุนก็ควรเข้าใจทั้งข้อดี และข้อจำกัด เลือกกองทุนที่เหมาะกับเป้าหมายของตัวเอง แล้ว ETF จะกลายเป็นผู้ช่วย ที่ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่าย และมั่นคงขึ้น Gocprime
